телефон 978-63-62
978 63 62
zadachi.org.ru рефераты курсовые дипломы контрольные сочинения доклады
zadachi.org.ru
Сочинения Доклады Контрольные
Рефераты Курсовые Дипломы

РАСПРОДАЖАОдежда и обувь -30% Видео, аудио и программное обеспечение -30% Всё для дома -30%

все разделыраздел:Экономика и Финансы

Рынок корпоративных облигаций: тенденции и перспективы развития

найти похожие
найти еще

Наклейки для поощрения "Смайлики 2".
Набор для поощрения на самоклеящейся бумаге. Формат 95х160 мм.
19 руб
Раздел: Наклейки для оценивания, поощрения
Крючки с поводками Mikado SSH Fudo "SB Chinu", №4BN, поводок 0,22 мм.
Качественные Японские крючки с лопаткой. Крючки с поводками – готовы к ловле. Высшего качества, исключительно острые японские крючки,
58 руб
Раздел: Размер от №1 до №10
Гуашь "Классика", 12 цветов.
Гуашевые краски изготавливаются на основе натуральных компонентов и высококачестсвенных пигментов с добавлением консервантов, не
170 руб
Раздел: 7 и более цветов

Молочный гриб необходим в каждом доме как источник здоровья и красоты
Молочный гриб необходим в каждом доме как источник здоровья и красоты + книга в подарок

 Будущее банкинга

Еще больше впечатляет практически полное отсутствие рынка корпоративных облигаций: его объем составляет всего 13 % от ВВП, по сравнению с более чем половиной на других развивающихся рынках. И эти облигации, опять-таки, финансируют государственные предприятия. А финансирование реального бизнеса осуществляется через типовые займы 95 % кредитов коммерческих фирм представляют собой банковские ссуды. В итоге по оценкам специалистов McKinsey, Китай может: снизить стоимость капитала на $ 14 млрд в год за счет создания «живого» рынка облигаций; сократить затраты на эмиссию акций и торги более чем на $ 1,5 млрд в год, даже при сегодняшних малых объемах, за счет более эффективных рынков ценных бумаг; реализовать более $ 320 млрд накоплений в год за счет финансовой реформы, что эквивалентно увеличению ВВП на 17 %. Все это частично объясняет, почему Китай, в отличие от Индии, вступил на путь радикальных реформ банковской деятельности, в основе которых лежат требования, выдвинутые ВТО в 2001 году. Китайский банкинг: реформы до 2007 года Китай присоединился к ВТО в 2001 году, сделав ряд уступок, в том числе и довольно значительных, как, например, открытие китайских банковских рынков для прямой иностранной конкуренции

скачать реферат Развитие рынка корпоративных ценных бумаг в России

Вторая глава носит практический характер, в ней рассматривается роль фондовой бирже на рынке облигаций, анализ положительных и отрицательных сторон рынка облигаций. В третьей главе рассматриваются перспективы развития и направления совершенствования рынка корпоративных облигаций в России. Вопросы, связанные с проблемами формирования и развития рынка корпоративных облигаций пока не получили достаточного освещения в отечественной литературе. В силу этого данное исследование в значительной степени опирается на западную литературу, посвященную проблематике развития рынков корпоративных облигаций в различных странах. Среди западных исследований, использованных в дипломной работе, следует отметить исследования Андерсона С.В., Даллы и Каткате, Демиргук-Кунта и Левайна, Фабоцци, Хакансона, Диамонда, Мишкина, Виттаса и др. В диссертации использованы также работы российских исследователей, посвященные различным аспектам развития российской финансовой системы, важным в контексте развития рынка корпоративных облигаций. Использованы работы Попова В., Матовникова М., Буклемишева О.В., Миркина Я., С.В. Лялина. Глава 1. Основы организации рынка корпоративных облигаций в России. 1. Понятие корпоративных облигаций Особым видом корпоративных ценных бумаг являются корпоративные облигации.

Форма для выпечки разъемная "Appetite", 20х7 см.
Форма для выпечки с антипригарным покрытием, разъемная. Размер: 20х7 см.
371 руб
Раздел: Формы и формочки для выпечки
Набор зубных щеток "Pigeon" (2 штуки), от 12 месяцев.
Щетки предназначены для самостоятельной чистки зубов. Набор зубных щеток для детей с 12-ти месяцев до 3 лет. Мягкая щетина. Специально
321 руб
Раздел: Зубные щётки
Настольно-печатная игра «Прогеры».
Многоэтажная 3D-настольная игра на алгоритмы, начало программирования и логику. Поле выстраивается из трёх блоков произвольным образом —
1032 руб
Раздел: Классические игры
 Журнал «Компьютерра» 2006 № 36 (656) 3 октября 2006 года

Здесь нет границ и корпоративных секретов зато есть люди, которые создают технологии будущего и рассказывают о них. *** Развитие механизмов слежения за сетевой жизнью и многочисленные случаи раскрытия личности, скрытой за ip-адресом, при водят к обратному эффекту: появлению программ и технологий, позволяющих использовать Сеть безопасно и гарантированно анонимно. FreeNet, Tor, I2P возможности растут, а сложность использования снижается почти до нуля. Добро пожаловать в анонимный Интернет? *** Почему Acer удалось завоевать российский рынок ноутбуков, постоянно получая при этом прибыль, а российским производителям так и не удается создать конкурентоспособный товар? Когда рынок ноутбуков перестанет расти скачкообразно и сможет ли он «перегнать» рынок настольных компьютеров? Каковы перспективы портативных компьютеров <двойного назначения> и составят ли КПК и смартфоны конкуренцию ноутбукам? Об этом, а также о том, что станет с элементами питания для ноутбуков и как может измениться гарантийный срок на этот вид продукции, расскажет в своем интервью глава российского представительства Acer Глеб Мишин. *** Усталый путешественник, вернувшись домой, сталкивается с новыми трудностями необходимо по много раз пересказывать одни и те же подробности своих злоключений

скачать реферат Рынок корпоративных облигаций и основные направления повышения его эффективности

В условиях растущей глобальной значимости рынков корпоративных облигаций не исключено, что рынки корпоративных облигаций будут активнее формироваться и на так называемых формирующихся рынках, к которым относиться и Россия. Процесс относительно быстрого формирования и развития рынка корпоративных облигаций в России в 1999-2001 гг. подтверждает этот факт. Однако, несмотря на значительный прогресс в развитии корпоративных облигаций, в настоящее время этот рынок еще находиться в стадии становления, и в его дальнейшем развитии предстоит пройти значительный путь. Целью написания данной дипломной работы является рассмотрение структуры рынка корпоративных облигаций, основных направлений повышения его эффективности и тенденций развития данного рынка в РФ. В первой главе данной дипломной работы мы рассмотрим основных участников рынка корпоративных облигаций: эмитентов и инвесторов. Вторая глава данного проекта посвящена обзору видов облигаций. Рассмотрим процедуру размещения и обращения облигаций. Так же мы рассмотрим моменты связанные с государственным регулированием рынка корпоративных облигаций.

 Великолепные мероприятия. Технологии и практика event management.

Однако тут важно не переусердствовать. Не старайтесь в заголовке объяснить все. Никаких деталей только самое необходимое. Хорошие названия: конференция по кредитованию CREDEX, фестивали «НАШЕствие»(фестиваль «Нашего Радио») и «Максидром» (фестиваль «Радио Максимум»), Nokia Snowboard show, Праздник молодого вина Божоле Нуво и пр. Плохие названия: Конференция «Основные тенденции, перспективы устойчивого развития и взаимодействия ключевых отраслей народного хозяйства на пути к увеличению экспортного потенциала, привлечения иностранных инвестиций и межрегиональной кооперации в свете вступления в ВТО и усиления глобальной конкуренции. Россия на пороге структурных реформ перед вызовами современного многополярного мира»; корпоративный праздник «по случаю 5 й годовщины основания компании». Как проверить название? Покажите его кому-то из коллег и попросите сказать, на какое мероприятие он идет. Скорее всего он произнесет нечто вроде того, что будут говорить участники. «Я иду на Максидром» звучит нормально. «Я иду на «Основные тенденции» не очень хорошо. (Удачные варианты: «Фестиваль воздушных шаров компании X», «Звездная вечеринка компании Y».) Постарайтесь придумать такое название, которое в перспективе сможет стать брендом

скачать реферат Рынок ценных бумаг

Однако мощный рост котировок носил не столько экономический, сколько политический характер. Во-первых, как и прежде, это было связано с очередным решением международных кредиторов оказать финансовую помошь стране; во-вторых, произошло повышение мировых цен на энергоносители и улучшение конъюнктуры международных рынки;; капитала, в частности фондового рынка США. 8. Перспективы развития рынка ценных бумаг в РФ. Перспективы развития. В настоящее -время и РФ, как и в других странах, происходит расширение банковских операций с ценными бумагами. Однако суммарная рыночная капитализация российских банков (стоимость всех видов ценных бумаг, выпущенных банками) все еще несравнимо мала в сопоставлении с другими, в том числе развивающимися странами (см. табл 6.). Таблица 6 Рыночная капитализация банков на начало 2001 г., млрд долл. США Англия Япония Китай Россия 850 330 300 около 200 16,6 С середины 1999 г. в стране быстро развивается рынок корпоративных облигаций. Можно говорить о возникновении нового сегмента отечественного рынка, не менее привлекательного, чем рынок государственных ценных бумаг. Расширяется привлечение ресурсов на долгосрочной основе, а также оказание посреднических услуг при первичном размещении ценных бумаг (андеррайтинг).

скачать реферат Финансовый рынок

Это повлекло за собой и обвал на рынке корпоративных ценных бумаг; для развития экономики и в первую очередь отраслей промышленности необходимо в первую очередь поднимать рынок корпоративных ценных бумаг, используя различные инструменты (например, государственные гарантии). Это позволило бы постепенно отойти от долговой модели экономики, поскольку реальный результат может принести только отдача от производственных отраслей, а не кредитования бюджета. В заключение хочется добавить, что несмотря на неблагоприятные прогнозы развития нашей экономики на краткосрочный период и дальнейший спад ВВП можно надеяться, что Правительство больше не допустит таких ошибок и впредь будет осуществлять взвешенную индикативную финансовую политику, в том числе в отношении фондовых рынков. Список литературы. 1. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М, Перспектива, 1995 2. Рынок ценных бумаг /под ред. Галанова и Басова. М, Финансы и статистика, 1996. 3. Ценные бумаги. Н.И.Берзон, М, ФиС, 1998 4. IMF Worki g Paper. Oc ober- ovember, 1998 5. Вестник АРБ // 1999, №3 6.

скачать реферат Рынок ценных бумаг в России и Беларуси

Так, относительный (сравнительно с ВВП) размер рынка корпоративных облигаций в 20 раз меньше среднемирового. Соотношение активов финансовых учреждений и ВВП меньше среднемирового по страховым компаниям в 15 раз, по негосударственным пенсионным фондам – в 65 раз, инвестиционным фондам (открытым и интервальным) – в 76 раз. Высокая волатильность российского рынка (соответственно, высокая рискованность). К настоящему времени ее уровень по сравнению с минувшим десятилетием снизился, однако по-прежнему остается высоким. Как свидетельствуют расчеты, волатильность российского рынка в последние годы в 3 раза выше, чем волатильность развитых рынков, и по степени рискованности уступает только Латинской Америке, поэтому падение рынка в августе 2007 г. – не случайное явление. Чрезмерная концентрация рынка акций: 90% капитализации приходится на десяток недостаточно прозрачных компаний преимущественно топливно-энергетического комплекса; олигополия среди посредников (8–10 крупнейших посредников доминируют в некоторых сегментах), что создает условия для манипулирования рынком; высокая концентрация собственности в контрольных пакетах и низкая доля акций в свободном обращении (free floa ).

скачать реферат Анализ финансового кризиса сентября 2008 г. в России

Бизнес предложил президенту продумать план антикризисных действий и создать в правительстве штаб быстрого реагирования на любые кризисные явления. Минфин и ЦБР сами приняли меры по поддержке финансовой системы и фондового рынка – предоставили банковской системе 1,5 трлн. Руб. дополнительной ликвидности, пообещав найти еще 3 трлн. В случае необходимости. 1. Перед кризисом Падение фондового рынка на рынке корпоративных облигаций можно объяснить усложнившимся процессом привлечения инвестиций. Предприятия оказываются в ситуации, когда взять новый кредит или разместить облигации существенно труднее, чем год или два назад. Процентные платежи за пользование кредитом и ставки купонов по облигациям тоже поднялись. В особенно сложной ситуации оказываются предприятия, которые раньше набрали кредиты, не думая о том, как их будут возвращать. Сейчас многие компании столкнулись с необходимостью рефинансирования кредитов и облигаций. Кое-кто входит в состояние технического дефолта. И уже известно несколько случаев полноценного дефолта — отказа от своих обязательств. Наши предприятия расплачиваются за свою бездумную финансовую политику, за ошибки в принятии стратегических решений по вопросам развития и финансирования.

Набор штампов в портфельчике "Бакуган".
В наборе: - 7 штампов; - 1 коробочка со штемпельной подушечкой; - 3 фломастера на водной основе. - 1 блокнот. Материал: дерево, резина,
708 руб
Раздел: Штемпельная продукция, губочницы
Набор мебели для спальни "Коллекция".
Очень стильный и яркий набор кукольной мебели "Спальня" станет прекрасным украшением кукольного домика. Миниатюрная кровать
579 руб
Раздел: Спальни, кроватки
Накладка на унитаз "Disney. Frozen" (белая).
Унитазная накладка подходит всем стандартным туалетам. Благодаря прорезиненным краям накладка не скользит, что гарантирует безопасность
406 руб
Раздел: Сиденья
скачать реферат Валютный рынок Республики Казахстан

СОДЕРЖАНИЕ 3 1. Валютный рынок, сущность, понятие и основной элемент валютного 5 1.1.Основная характеристика валютного рынка . 5 1.2.Финансовые инструменты валютного рынка 9 1.3.Валютный курс, как основной элемент валютного рынка . 132. Анализ развития валютного рынка Республики Казахстан . 22 2.1 Этапы становления валютного рынка Казахстана . 22 2.2. Специфика проведения валютных операций в Казахстане . . 42 3. Приоритетные направления развития валютного рынка Казахстана . 54 3.1 Основные тенденции развития современного мирового валютного рынка . 54 3.2. Перспективы развития казахстанского валютного рынка с учетом тенденций развития мирового валютного рынка . 64 Заключение . 75 Список использованных источников . 77 ВВЕДЕНИЕ Интегрирование национальных валютных рынков в мировой происходит в условиях существенного увеличения ежедневного объема валютных сделок, достигающих 2-3- трлн долларов США, в связи с чем возникает усиление роли и значимости национальных валютных рынков и выработки ими определенной стратегии своего развития.

скачать реферат Финансовый рынок

Анализируемый период стал важным этапом в процессе формирования современного российского рынка корпоративных облигаций. Впервые более быстрыми темпами, чем первичный рынок, развивался вторичный рынок корпоративных облигаций. В структуре биржевых торгов облигации кредитных и финансовых организаций, доселе занимавшие ведущее место, уступили лидерство облигациям предприятий нефтяной отрасли. Повышение ликвидности рынка корпоративных облигаций стимулировало приход на рынок новых инвесторов, способствовало снижению стоимости заимствований и расширению числа эмитентов. Успешное развитие рынка корпоративных облигаций может оказать положительное влияние и на развитие рынка акций. Дело в том, что на практике крупные корпорации нередко использовали выпуск облигаций и связанное с этим повышение транспарентности компании как один из факторов, повышающих интерес инвесторов к обращающимся на рынке своим акциям, либо как подготовительный этап к осуществлению дополнительной эмиссии акций. Но и сам по себе рынок корпоративных облигаций постепенно становится важным источником финансирования реального сектора экономики, дополняющим долгосрочное банковское кредитование.

скачать реферат Анализ факторов экономического роста в РФ

Опора на финансирование, низкая капитализация банковской системы, недостаточное развитие рынка корпоративных облигаций не позволяли активно использовать национальные сбережения. В большой мере как государственные, так и частные сбережения уходили за рубеж, в том числе и в виде накопленных государственных резервов, а потом эти же средства путем выпуска евробондов и привлечения синдицированных банковских кредитов заимствовались для инвестирования в российские компании. Рост цен на нефть обусловил повышение рейтингов российских компаний и банков и снижение стоимости заимствований за рубежом. Такая ситуация не способствовала совершенствованию институционной базы финансового сектора, формированию инструментов развития важнейших секторов экономики, включая доступ малого и среднего бизнеса к кредитным ресурсам. Сбережения нефинансового сектора существенно меньше его внутренней задолженности. До середины 2008г. этот дисбаланс финансировался за счет притока капиталов с внешних рынков, но затем начался их отток. В результате возникли проблемы и в банковской системе (и с ликвидностью, и с кредитом). Таким образом, модель форсированного роста, действовавшая в России в 2006-2007гг., исчерпала себя, поскольку характеризовалась «пирамидальной» структурой.

скачать реферат Экономический кризис в России

Увеличение объема доходов от приватизации государственной собственности повлияет на рынок корпоративных ценных бумаг. Рынок облигаций. Несмотря на депрессивное развитие рынка госбумаг в 1999-2000 гг., выражающееся как в падении оборота вторичных торгов, так и его значимости в системе финансовых рынков, данный сегмент по-прежнему играет ключевую роль в секторе бумаг с фиксированным доходом. В то же время интенсивно развивается новый сегмент корпоративных облигаций. Так, несмотря на низкую ликвидность вторичного рынка, объемы эмиссии корпоративных облигаций по итогам 2000 г. будут сопоставимы с объемами выпуска ГКО/ОФЗ (по состоянию на конец ноября эмиссия ГКО составила около 16 млрд. руб., корпоративных облигаций - около 18 млрд. руб.). По этому показателю рынок корпоративных облигаций опередил рынок облигаций субъектов РФ, где в 2000 г. нормально функционировал лишь один сегмент - облигаций С.-Петербурга (объем эмиссии - около 1.5-2 млрд. руб.). Однако к концу 2000 г. здесь также наметились позитивные изменения: все большее число регионов РФ регистрируют в Министерстве финансов новые займы.

скачать реферат Рынок ценных бумаг

Выпуску новых ценных бумаг, рассчитанных на все население, должна была предшествовать серьезная разъяснительная работа, так как до этого в финансово-кредитном обороте не было ценных бумаг, кроме небольшого количества государственных выигрышных облигаций, олицетворяющих государственные займы. Поэтому в насыщении рынка ценных бумаг приватизационными чеками были допущены существенные недостатки, которые делали проблематичным их дальнейшее выживание. 1.3. Рынок корпоративных ценных бумаг в России и за рубежом. В начале 90-х гг. российский рынок ценных бумаг не превратился в важный инструмент по мобилизации капиталов, необходимый как для реорганизации экономики в целом, так и для финансирования предприятий с целью внедрения новых технологий и повышения эффективности управления производством и мотивации труда. Именно это его отличало от рынков ценных бумаг западных стран. Далее кратко описана структура рынка корпоративных ценных бумаг в развитых зарубежных странах. Соединенные Штаты Америки США имеют самый крупный рынок корпоративных ценных бумаг в мире. Одной из особенностей является то, что обыкновенные акции в США не имеют номинальной стоимости.

Магнит для досок Hebel Maul 6176199, круглый, 20 штук.
Цвет: разные цвета. Диаметр магнита: 20 мм. Форма магнита: круглый. Количество в упаковке: 20 штук.
595 руб
Раздел: Магниты канцелярские
Пасхальная подставка, на 8 яиц и кулич, 221x250 мм.
Размер: 221x250 мм. Оригинальная пасхальная подставка для кулича и 8 яиц. Заготовку можно расписать красками или задекорировать в технике
376 руб
Раздел: Подставки, тарелки для яиц
Настольная игра "Храбрые зайцы".
Раз в году, в середине лета, собираются зайки на лесной поляне и хвастают своими подвигами. Кто ночью совы не испугался, кто от серого
490 руб
Раздел: Карточные игры
скачать реферат Маркетинг

Цель МИ состоит в информационно-аналитическом обеспечении маркетинговой деятельности: На макро уровне – анализ состояния рынка, закономерности и тенденции его развития; На микро уровне – анализ и прогноз собственных возможностей предприятия: его конкурентоспособность, состояние и перспективы развития того сегмента рынка на котором функционирует данное предприятие. Основные методы маркетинговых исследований: Кабинетные маркетинговые исследования. Внешняя маркетинговая информация – это повседневная информация о событиях, исходящих в коммерческой среде. Внутренняя информация – это отчетность фирмы, отражающая показатели текущего сбыта, суммы издержек, объемы материальных запасов, движение денежной наличности. Полевые маркетинговые исследования. Наблюдение – способ сбора первичной информации Эксперимент – этот способ требует отбора сопоставимых между собой групп субъектов. Опрос – стоит на полпути между наблюдением и экспериментом. Маркетинговая информационная система (МИС) – система мероприятий по сбору, обработке и предоставлению информации, необходимой для принятия решений.

скачать реферат Корпоративные облигации

Проанализировать состояние рынка корпоративных облигаций в России и Республики Коми Выявить и проанализировать проблемы эмиссии и обращения облигаций на российском рынке. Выработать предложения по устранению проблем, препятствующих развитию рынка корпоративных облигаций. Предметом исследования в данной работе стала проблемы, препятствующие использованию корпоративной облигации в качестве инструмента привлечения инвестиций, а объектом - рынок корпоративных облигаций. В первой главе рассматриваются основные характеристики корпоративной облигации, преимущества ее использования перед другими финансовыми инструментами как для инвестора, так и для эмитента, представлен сравнительный анализ кредита банка и облигационного займа, дана классификация корпоративной облигации. Во второй главе на основе действующей законодательной базы приведены основные положения выпуска, регистрации и обращение корпоративных облигаций, в том числе на фондовых биржах. В последней главе анализируется состояние и предпосылки развития рынка корпоративных облигаций в России и Республике Коми, выявляются проблемы, препятствующие выпуску, регистрации и обращению корпоративных облигаций, и определяются возможные пути решений этих проблем.

скачать реферат Модели рыночной экономики

Отрицательное сальдо торгового баланса в настоящее время покрывается значительным притоком иностранных инвестиций (около 4 млрд долл. за январь — сентябрь 1999 г.); крупной статьей доходов бюджета в ближайшие 2—3 года будут оставаться доходы от приватизации крупных государственных предприятий, что дает некоторый запас прочности для завершения преобразований. Заметим, что уже на 2000 г. прогноз прироста ВВП составляет 5,2%, что является свидетельством уверенности в успешном ходе проводимых структурных преобразований экономики. В последние несколько лет на фоне продолжающегося экономического роста и широкого притока иностранных инвестиций в экономику страны польский рынок демонстрирует впечатляющую динамику развития. На рынке растет число и значение институциональных инвесторов: динамично развиваются инвестиционные фонды (возможность их создания впервые предусмотрена законом «Об инвестиционных фондах» от 21 февраля 1998 г.). Интенсивно растет рынок корпоративных облигаций. Объем этого рынка на конец 1998 г. оценивается в 1,7 млрд долл., из них около 70% приходится на краткосрочные облигации.1 Важным моментом стало появление деривативов — фьючерсов и опционов (варрантов) на акции, индекс фондового рынка WIG, индекс инвестиционных фондов IF, валюты.

скачать реферат Рынок государственных краткосрочных бескупонных облигаций Российской Федерации

РЫНОК ГОСУДАРСТВЕННЫХ КРАТКОСРОЧНЫХ БЕСКУПОННЫХ ОБЛИГАЦИЙ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. ПЛАН 1. Краткая история государственных краткосрочных облигаций в РФ. 1.1. Рынок государственных ценных бумаг в России. 1.2. Подготовка к выпуску ГКО. 2. Цели создания рынка ГКО. 3. Инструменты рынка ГКО. 4. Методика расчёта доходности ГКО. 4. Участники и организаторы рынка ГКО. 4.1. Интересы участников. А) Банки-дилеры. Б) Клиенты юридические лица. 5. Процедура первичного размещения. 6. Обращение ГКО. 7. Процедура погашения и учёт облигаций. 8. Краткий обзор и анализ рынка ГКО. 9. Заключение: перспективы развития рынка. Рынок государственных ценных бумаг в России. История рынка государственных ценных бумаг в РФ вкратце такова. В конце 1991 года в России был принят закон "О государственном долге", который можно считать отправной точкой на пути к цивилизованному регулированию доходов и расходов государства, денежного обращения, объёмов централизованных инвестиций и пр. Этот закон - предпосылка к созданию финансового рынка, своего рода правила участия государства в этом рынке. В это же время Банк России провёл экспериментальный аукцион по размещению Первого внутреннего республиканского займа РСФСР 1991 г.

телефон 978-63-62978 63 62

Сайт zadachi.org.ru это сборник рефератов предназначен для студентов учебных заведений и школьников.