Способы и методы снижения рисков

 Бухгалтерское дело

Таким образом, в основе оценки бухгалтерского риска лежит вероятность появления существенных искажений в данном бухгалтерском счете, статье баланса, однотипной группе фактов хозяйственной жизни. Для оценки бухгалтерского риска с учетом перечисленных факторов важно идентифицировать и правильно оценивать события, операции, используемые методы учета, которые могут оказывать существенное влияние на достоверность бухгалтерской отчетности экономического субъекта. Ключевые слова Вероятность Методы оценки риска Методы снижения риска Минимизация риска Предпринимательский риск Рисковое событие Хеджирование Контрольные вопросы и задания 1. Каким образом можно классифицировать риски? 2.PДайте характеристику методов оценки коммерческого риска. 3.PОбъясните на конкретном примере алгоритм определения коэффициента конкордации. 4. Какие существуют виды гарантий при договорных отношениях? 5. Какие факторы необходимо учитывать при оценке бухгалтерского риска в отношении отдельных статей баланса и показателей бухгалтерской отчетности фирмы? 6

 Психологические школы менеджмента

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ Контрольная работа по дисциплине менеджмент Психологические школы менеджмента Студент Вертелецкая Н.Л. Краснодар 2009 Оглавление 1.Психологические школы менеджмента 1.1 Школа научного управления(1885-1920 гг.) 1.2 Клaccичecкaя или aдминиcтpaтивнaя шкoлa (1920-1950 гг.) 1.3 Шкoлa чeлoвeчecкиx oтнoшeний (c нaчaлa 1950-x гг. дo нacтoящeгo времени) 1.4 Школа поведенческих наук 2. Методы снижения риска 2.1 Инвестиционный риск и его определение 2.2 Способы определения риска на финансовых рынках Список литературы 1. Психологические школы менеджмента В первой половине двадцатого века получили развитие четыре четко различаемые школы управленческой мысли. Хронологически они могут быть перечислены в следующем порядке: школа научного управления, административная школа, школа психологии и человеческих отношений и школа науки управления (или количественная школа).

 Подлые рынки и мозг ящера: как заработать деньги, используя знания о причинах маний, паники и крахов на финансовых рын­ках

Однако, как мы уже узнали, финансы — это игра, где часто лучше двигаться отдельно от стада. Крах фондового рынка в 1987 году усугубило то, что большинство инвесторов использовали портфельную страховку. Еще в начале того года фондовый рынок быстро рос, и все хотели разбогатеть. Кое-кто также переживал, что цены акций слишком высоки. Эти осторожные инвесторы могли уменьшить риск, продав часть своих акций, или же использовать какую-нибудь из множества финансовых стратегий, например «короткую» продажу или покупку пут-опционов. Недостаток подобных методов снижения риска в том, что они также снижают прибыль. Как в такой ситуации поступить жадному, но в то же время напуганному инвестору? Ответом будет так называемая портфельная страховка. С ней покупатель получает все преимущества, которые дает владение акциями, плюс защиту от убытков — по крайней мере, так это выглядит в теории. Вот как должна работать портфельная страховка. Набиваете свой «портфель» акциями. В случае их роста вы получаете весомую прибыль. А если акции начнут падать, вы их быстро продаете и на вырученные деньги покупаете надежные облигации

 Риск производственно-хозяйственной деятельности

Для того чтобы снизить риск инновационной политики, многие компании стараются сделать так, чтобы проведением научно-исследовательских работ занимались дочерние «венчурные» компании или государственные учреждения - университеты, институты, конструкторские бюро и т.д. Именно на них ложится весь риск по разработке новых направлений. И в то же время сохраняются условия для эффективного подключения научного и технического потенциалов «материнской» компании. В последнее время y западных компаний появился еще один способ снижения риска инновационных мероприятий - это использование научно-технического потенциала России и стран бывшего Советского Союза. Так, например, при создании нового коммерческого самолета американская фирма «Гольфстрим» для разработки планера самолета (наиболее трудоемкая часть проекта) привлекла российское КБ им. Сухого, a для создания атомной энергетической установки для своих космических аппаратов они просто купили проект и натурный образец такого атомного реактора у российской фирмы за символическую сумму 9 млн. долл. 4.2 Методы компенсации риска Методы компенсации являются самыми трудоемкими методами снижения риска, но и самыми эффективными.

 Инвестиции: конспект лекций

На первом месте стоят способы и методы непосредственного воздействия на уровень риска с целью его максимального снижения, повышения безопасности и финансовой устойчивости предприятия-проектоустроителя. Действия по снижению риска ведутся в двух направлениях: 1)Pизбежание появления возможных рисков; 2)Pснижение воздействия риска на результаты производственно-финансовой деятельности. Первое направление заключается в попытке избежать любого возможного для фирмы риска. Решение об отказе от риска может быть вынесено на стадии принятия решения, а также путем отказа от какого-то вида деятельности, в которой фирма уже участвует. К избежанию появления возможных рисков относится отказ от использования в высоких объемах заемного капитала (достигается избежание финансового риска), отказ от чрезмерного использования инвестиционных активов в низколиквидных формах (избежание риска снижения ликвидности). Данное направление снижения риска наиболее простое и радикальное. Оно позволяет полностью избежать возможных потерь, но и не дает возможности получить тот объем прибыли, который связан с рискованной деятельностью

 Управление финансовыми рисками

Так, при незначительных потерях, например, независимо от вероятности их возникновения, рекомендуется принятие риска. Резервирование целесообразно при малых потерях, независимо от вероятности их возникновения, а также при допустимых потерях в случае низкой вероятности их возникновения. При увеличении сумм прогнозируемых потерь рекомендуется страхование риска. В случаях, когда вероятность возникновения потерь равна единице, а величина потерь характеризуется как «средняя» или «выше средней», специалистами рекомендуется избежание риска. Конечно, лучший результат можно получить лишь при комплексном использовании различных методов снижения рисков предприятия. Безусловно, риск влияет на финансово-экономическую деятельность предприятия не только в период становления рыночных отношений, но и в условиях уже сложившейся рыночной экономики. Определенный интерес в этой связи представляет опрос, проведенный в США среди тысячи крупнейших компаний с целью выяснить, каковы наиболее часто встречающиеся факторы, отрицательно влияющих на деятельность этих компаний.

 Инвестиционные решения предприятия

Наиболее низкой ликвидностью обладает недвижимость. Ни одна из инвестиционных ценностей не обладает всеми перечисленными выше свойствами. Поэтому неизбежен компромисс. Если ценная бумага надежна, то доходность будет низкой, так как те, кто предпочитает надежность, будут предлагать высокую цену. Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. Иными словами, соответствующий набор инвестиционных инструментов призван снизить риск потерь вкладчика до минимума и одновременно увеличить его доход до максимума. Методом снижения риска серьезных потерь служит диверсификация портфеля, т.е. приобретение определенного числа различных ценных бумаг. Риск снижается, когда капитал распределяется между множеством разных ценных бумаг. Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одним ценным бумагам будут компенсироваться высокими доходами по другим бумагам. Минимизация риска достигается за счет включения в портфель ценных бумаг широкого круга отраслей, не связанных тесно между собой, чтобы избежать синхронности циклических колебаний их деловой активности.

 Риски в бизнесе

Стандартное отклонение представляет собой квадратный корень из дисперсии. Для измерения риска используется как дисперсия, так и стандартное отклонение, следовательно, чем выше уровень среднего отклонения, тки выше уровень риска. Меры по устранению и минимизации риска включают выбор и обоснование предельно допустимых уровней риска, выбор методов снижения риска, формирование вариантов рискового вложения капитала, оценку их оптимальности на основе сопоставления ожидаемой отдачи (прибыли и т.п.) и величины риска. Меры по устранению и минимизации риска включают следующие этапы: - оценку приемлемости полученного уровня риска; - оценку возможности снижения риска или его увеличения (в случае, когда полученные значения риска значительно ниже допустимого, а увеличение степени риска обеспечит повышение ожидаемой отдачи); - выбор методов снижения (увеличения) рисков; - формирование вариантов снижения (увеличения) рисков; - оценку целесообразности и выбор вариантов снижения (увеличения) рисков. Шкалы и уровни рисков Многообразие показателей, посредством которых осуществляется количественная оценка, порождает и многообразие шкал риска являющихся своего рода рекомендациями приемлемости того или иного уровня риска.

 Конспект лекций по микроэкономике

По отношению к риску в поведении субъектов рынка есть три группы характера их поведения: - антипатия к риску; - предпочтение риска; - нейтралитет к риску, т.е. проявление безразличия к выбору «риск» или «без риска» Подавляющее число людей проявляет антипатию к риску, редко кто – нейтрален, очень мало – рискуют. В поведении тех, кто рискует, исключительно большое значение имеет предварительное определение математического ожидания результата риска и исчисление убывающей предельной полезности риска. Математическое ожидание результата риска исчисляется как сумма значений каждого возможного исхода событий, умноженная на вероятность каждого исхода. Если мы получаем отрицательное значение исхода риска, билеты не покупать! Риск – неотъемлемая часть не только рыночной деятельности, но и всей жизни. Избежать риска невозможно. Однако в условиях риска отработаны методы снижения риска. Метод объединения риска – метод разделения риска между несколькими субъектами рынка так, чтобы последствия нежелательного исхода были не слишком обременительны.

 Современный инвестиционный процесс и его опосредование ценными бумагами

Если между ценными бумагами существует совершенная отрицательная корреляция, колебания их стоимости взаимно уничтожаются. Чтобы получить идеальный портфель, необходимо добиться максимально возможной прибыли от нескольких портфелей с одинаковой степенью риска. Первый шаг состоит в подсчете ожидаемой прибыли и ее дисперсии (дисперсией, как правило, обозначают риск) для различных выборок. Это можно осуществить с помощью математических методов. Кривая, представляющая эффективный портфель, показывает, что увеличение доходов вызовет увеличение риска. На следующем этапе необходимо решить, какя степень риска устраивает инвестора и выбрать на графике соответствующий оптимальный портфель. Практические методы снижения риска заключаются в создании диверсифицированных портфелей ценных бумаг и использоавнии производных инструментов, например, фьючерсов и опционов. На практике менеджеры фондов систематически почти ежеквартально пересматривают состав портфеля. Решение принимается с учетом следующих факторов: а) рыночный цикл ценных бумаг; б) фундаментальные экономические изменения, то есть ожидаемый уровень роста совокупного акпитала, процентных ставок и обменных курсов; в) движения капитала; г) динамики активов; д) относительных оценок.

 Процедуры внутреннего аудита предприятия

Позиция отдела в организационной структуре фирмы определяется также по мере организационного развития управления, накопления финансового, кадрового, интеллектуального потенциала. Отдел внутреннего аудита может вначале формироваться как штабное звено с чисто консультативными функциями. По мере возрастания его влияния на деятельность организации в его функции будут передаваться непосредственно реализация контрольных задач и разработка рекомендаций по совершенствованию всех уровней управления в компании. 2.2 Задачи внутреннего аудита Современный внутренний аудит способен и должен выполнять разнообразные и масштабные задачи. Во-первых, он оценивает систему внутреннего контроля в части достоверности информации, соблюдения законодательства, сохранности активов, эффективности и результативности деятельности отдельных операционных и структурных подразделений. Во-вторых, проводит анализ и оценку эффективности системы управления рисками и предлагает методы снижения рисков. В-третьих, оценивает соответствие системы корпоративного управления компании принципам корпоративного управления.

 Коммерческий риск инновационной деятельности

Важнейшим методом снижения рисков инновационной деятельности является их страхование. Страхование – система экономических отношений, включающая образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование для преодоления и возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями) - путем выплаты страхового возмещения. Страхуемый вид риска характерен для таких чрезвычайных ситуаций, когда существует статистическая закономерность их возникновения, т.е. определена вероятность убытка. С помощью страхования инновационная организация может минимизировать практически все имущественные, а также многие политические, кредитные, коммерческие и производственные риски. Вместе с тем страхованию, как правило, не подлежат риски, связанные с недобросовестностью партнеров. Данный метод минимизации риска имеет ряд ограничений: высокий размер страхового взноса, устанавливаемый организацией при заключении договора страхования некоторые риски не принимаются к страхованию (если вероятность наступления рискового события очень велика, страховые организации либо не берутся страховать данный вид риска, либо вводят непомерно высокие платежи).

 Анализ предпринимательского риска

Управляя предпринимательскими рисками, должны быть разработаны такие методы, которые способствовали бы предупреждению рисков и их снижению. Так в работе были представлены методы правления риском снижения финансовой устойчивости предприятия, для чего рассчитывается структура капитала, при которой достигается оптимальная его средневзвешенная стоимость, и достигается максимальная финансовая устойчивость. Страхование является наиболее используемым и эффективным методом снижения рисков. Сущность которого, выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, чтобы избежать риски, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля. Фактически если стоимость страховки равна возможному убытку, то инвестор, не склонный к риску, захочет застраховаться так, чтобы обеспечить полное возмещение любых финансовых потерь (капитала, доходов), которые он может понести. Инфляционный риск – это риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции обесцениваются быстрее, чем растут (с т очки зрения покупательной способности).

 Создание предприятия по производству торгового оборудования

Чем быстрее и качественнее выполняются работы, чем больше заказов, тем выше доход, а значит и выше зар.плата рабочих. Ассортимент изделий Оценка и страхование рисков Причины рисков: 1. непредвиденные изменения окружающей среды бизнеса (повышение цен, налогов); 2. экономическая нестабильность в республике и в стране в целом; 3. перемены в целевых установках заказчика; 4. вынужденные изменения услови договора; 5. появление более выгодных предложений; Способы по снижению рисков: Политические риски: -активное участие учредителей во взаимодействии с властными структурами; - придание фирме статуса предприятия городского масштаба. Юридические риски: -четкая и однозначная формулировка соответствующих статей в документах; -привлечение для оформления документов специалистов, имеющих практический опыт в этой области; Производственные риски: -подбор профессиональных кадров; -постоянное обучение персонала, поощрение (моральное и материальное) повышения квалификации работников; разработка и использование продуманной системы контроля качества услуг; - своевременное выделение достаточных финансовых средств для приобретения необходимого оборудования и приспособлений; Финансовый план.

 Финансы предприятий и корпораций

Портфельные риски включает в себя ряд рисков: . капитальный риск . селективный риск . временный риск . риск законодательных изменений . ликвидный риск . рыночный риск . кредитный риск . инфляционный риск . процентный риск . отзывной . страновой . отраслевой . валютный . риск самого предприятия. Наиболее часто встречаются риски следующие: 1 капитальный риск - общий риск на все вложения в ценные бумаги (такие потери неизбежны, а анализ такого риска сводится к оценке того, кто имеет дело с портфелями ценных бумаг, или вложить денежные средства в ценные бумаги в недвижимость, товары, валюту и т.д.) 2 селективный риск - связан с неправильным выбором ценных бумаг для инвестирования по сравнением с др. видами ценных бумаг при создании портфеля; 3 временный риск - связан с покупкой или продажей ценных бумаг в неподходящее время, что соответственно влечет риск потери; 4 риск ликвидности - связан с возможностями потери при реализации ценный бумаг, при изменении оценки их качества; 5 рыночный риск - связан с потерями от снижения стоимости ценных бумаг в связи с общим падением конъюнктуры на фондовом рынке; 6 кредитный (деловой) - вызывается тем, что эмитент выпускающий долговые или процентные ценные бумаги окажется не с состоянии выплатить процент или основной суммы долга ; 7 процентный - связан с потерями, которые может понести инвесторы из- за изменения процентных ставок на рынке кредитных ресурсов (рост банковской процентной ставки приводит к снижению курсовой стоимости ценных бумаг (особенно облигаций с фиксированным процентом ), а при резком увеличении процента, может быть начаться массовая распродажа ценных бумаг или досрочно возвращены эмитенту); Наиболее распространенным методом снижения рисков от финансового вложения или инвестиций является диверсификация фондового портфеля - разнообразия ценных бумаг входящих в портфель.

 Инвестиционная стратегия предприятия в современных условиях

Если ценная бумага надежна, то доходность будет низкой, так как те, кто предпочитает надежность, будут предлагать высокую цену. Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. Иными словами, соответствующий набор инвестиционных инструментов призван снизить риск потерь вкладчика до минимума и одновременно увеличить его доход до максимума. Методом снижения риска серьезных потерь служит диверсификация портфеля, т. е. вложение средств в проекты и ценные бумаги с различными уровнями надежности и доходности. Риск снижается, когда вкладываемые средства распределяются между множеством разных видов вложений. Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одному элементу портфеля будут компенсироваться высокими доходами по другому. Минимизация риска достигается за счет включения в портфель множества различных элементов, не связанных тесно между собой, чтобы избежать синхронности циклических колебаний их деловой активности.

 Организация внутреннего аудита на предприятии

Во-вторых, проводит анализ и оценку эффективности системы управления рисками и предлагает методы снижения рисков. В-третьих, оценивает соответствие системы корпоративного управления компании принципам корпоративного управления. Одним из важнейших направлений деятельности внутреннего аудита становится аудит информационных систем (информационных технологий). Внутренний аудит может многое, но не является универсальным решением всех проблем компании. Например, внутренний аудит: - не может ликвидировать или идентифицировать все случаи человеческих ошибок или злоупотреблений, но может минимизировать их вероятность и увеличить вероятность их скорого обнаружения посредством аудита систем/процедур; - не может аудировать каждый бизнес-процесс каждый год, но может оптимизировать выбор проверяемых областей/подразделений на основе проведения предварительного риск-анализа; - не должен разрабатывать процедуры для подразделений/отделов компании, поскольку это отрицательно влияет на независимость внутреннего аудита, но может анализировать процедуры, разработанные другими подразделениями/отделами, на предмет их эффективности в рамках системы внутреннего контроля компании.

 Европейский Банк Реконструкции и Развития

Местные условия определяют методы деятельности Банка, его стратегию, а в некоторых случаях ведут к разработке новаторских способов финансирования и снижения рисков. Банк готовит подробные стратегии для каждой страны операций, приспосабливая свои финансовые инструменты и методы работы к возможностям и потребностям каждой страны и каждого проекта. Уровень и характер спроса на финансирование ЕБРР зависят от этапа процесса перехода, на котором находится та или иная страна, и от ее привлекательности для частных инвесторов. По мере перехода к рыночной экономике возникают новые возможности, а в некоторых других областях необходимость участия Банка снижается. Таким образом, в своей деятельности ЕБРР ориентируется на процесс перехода. Создание условий, благоприятствующих притоку инвестиций, зависит в первую очередь от стран операций. В ответ на изменяющиеся возможности и потребности Банк увеличивает объем своих годовых обязательств по инвестированию в акционерные капиталы и расширяет финансирование посредников для последующего кредитования МСП.