Анализ неплатежеспособности предприятия

 Финансово-экономический анализ

На наш взгляд, данную статью баланса следует отнести к наиболее срочным обязательствам, так как предприятие в первую очередь при поступлении денежных средств обязано погасить кредиторскую задолженность, в том числе по оплате труда, и задолженность перед бюджетом. П2. Краткосрочные пассивы краткосрочные кредиты, заемные средства и прочие краткосрочные пассивы (строка 610 + + строка 660 б/б). После погашения кредиторской задолженности предприятие имеет наиболее срочные обязательства по краткосрочным кредитам и займам. П3. Долгосрочные пассивы долгосрочные кредиты и займы или итог четвертого раздела пассива баланса (строка 590 б/б). П4. Постоянные пассивы раздел III пассива баланса (строка 490 б/б), доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и другие аналогичные пассивы (строка 630 + строка 640 + строка 650). Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: Сравнение первой группы активов с первой группой пассивов показывает платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время

 Роль бухгалтерской отчетности в оценке финансового состояния и прогнозирования банкротства коммерческой организации

Этот анализ финансового состояния необходим для исключения кризисного состояния, а в последствии - банкротства. Банкротство- это всегда борьба, зачастую достаточно жестокая. Банкротство используется как средство передела собственности. Чтобы не допустить несостоятельности организации, необходим финансовый анализ, в этом заключается актуальность темы дипломной работы. Целью дипломной работы является исследование роли бухгалтерской отчетности в оценке финансового состояния и прогнозирования банкротства организации. Задачами дипломной работы являются: 1) изучение состава, порядка и уровней бухгалтерской отчетности организации; характеристика информационной базы анализа финансового состояния организации, основные подходы к нему и аналитические показатели; рассмотрение теоретических основ финансового анализа неплатежеспособного предприятия и критерии оценки банкротства; 2) проведение оценки финансового состояния организации для прогнозирования банкротства: проведение характеристики ООО «Компания «Кроун»; анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности организации; оценка ликвидности, платежеспособности бухгалтерского баланса и проверка наличия признаков банкротства; 3) более глубокий анализ прогнозирует показатели деловой активности и финансового левериджа для предотвращения банкротства в будущем.

 Геноцид

В то же время Банк России станет воздерживаться от интервенций на рынке государственных краткосрочных обязательств, направленных на ограничение роста ставок, и будет корректировать процентные ставки по своим кредитным операциям в соответствии с рыночными условиями» [40, с. 6-7].За этой туманной фразой кроется простая мысль: для снижения риска потери сверхприбылей нерезидентов на спекуляциях с долгами российского правительства в случае угрозы девальвации рубля Центробанк поднимет процентную ставку в ущерб производственным инвестициям. Обменный курс был превращен в новый фетиш макроэкономической политики, поддержание которого стабильным рассматривается как ее главная задача. По-видимому, чтобы не допустить изменения денежно-кредитной политики в направлении улучшения финансового положения производственной сферы и в первом, и во втором заявлении фиксируются исключительно административные методы борьбы с неплатежами, которые без соответствующего расширения денежного предложения в производственной сфере приведут лишь к еще большему обострению платежного кризиса и увеличению числа неплатежеспособных предприятий

 Анализ бухгалтерской отчетности ООО "Бозал"

Финансовые коэффициенты строятся путем соотнесения определенных показателей бухгалтерского баланса и показателей отчета о прибылях и убытках и позволяют оценить финансовое состояние, результаты деятельности и инвестиционный потенциал коммерческой организации. При этом необходимо учитывать, что прежде чем приступать к анализу на основе финансовых коэффициентов, следует очистить данные финансовой отчетности от элементов, снижающих степень их сопоставимости. 1.3 Анализ методических аспектов анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческих организаций на основе нормативных актов В целях обеспечения единого методического подхода к анализу финансового состояния предприятий и оценке структуры их балансов на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности в 1994г. были разработаны Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса1. Данные положения содержали методику расчета коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами (по значению которых оценивалась удовлетворительность структуры баланса), восстановления (или утраты) платежеспособности предприятий и направления анализа неплатежеспособных предприятий.

 Геноцид

Преодоление платежного кризиса немыслимо без устранения накопившихся ценовых диспропорций, снижения цен на энергоресурсы, тарифов на электроэнергию, услуги транспорта и связи. Хотя это невозможно сделать за несколько месяцев, определенные меры по их смягчению могут быть приняты – как административные (замораживание или принудительное снижение соответствующих цен и тарифов), так и договорные (соглашения между энергетиками, транспортниками и потребителями их продукции). Предлагаемые радикал-либералами массовые банкротства неплатежеспособных предприятий нельзя рассматривать в качестве антикризисной меры – ее применение требует длительного времени, больших затрат и далеко не всегда дает положительный эффект с точки зрения последующего развития предприятия. Скорее как антикризисную следует рассматривать меру по национализации неплатежеспособных предприятий, имеющих стратегическое значение для экономики страны, с их последующей реструктуризацией, повышением эффективности работы. Несмотря на скудность нашего бюджета, можно было бы пойти на увеличение государственных закупок в целях обеспечения общественных нужд, модернизации жилищно-коммунального сектора, учреждений здравоохранения и образования, что стимулировало бы развитие производства

 Расчет и анализ аналитических коэффициентов финансовой деятельности предприятия

Однако применительно к анализу коммерческого предприятия все вышеуказанные показатели имеют лишь побочное значение , поскольку основные средства в данном случае играют лишь вспомогательную роль . Применительно к нашему примеру можно отметить , что первоначальная стоимость основных средств как на начало , так и на конец периода составляет 1650.0 тыс. грн. ( стр020ф1) . В настоящее время для оценки финансового состояния предприятий и установление неудовлетворительной структуры баланса производятся анализ и оценка структуры баланса на основании определения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами . Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной , а предприятия - неплатежеспособным является выполнения одного из следующих условий : коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2 , а коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода - не менее 0.1 . Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле : А2 А3 К1 = ------------------------------------------------- ---------------------------- .

 Анализ финансового состояния предприятия

И так по каждому показателю. Так же оценка может осуществляться и экспертным путем работниками банка. При необходимости в качестве экспертов могут привлекаться специалисты. Расчетное значение степени риска Р для конкретного предприятия определяется по средней арифметической простой: Р = е Рi / Минимальное значение показателя степени риска, равное 1 , означает, что при выдаче кредита банк рискует, а при максимальном значении, равном 3 , риск почти отсутствует. Этот показатель используется при решении вопроса о выдаче ссуды и о процентной плате за кредит. Если банк очень рискует, то он берет более высокий процент за кредит. При оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов и степени риска поставщиками финансовых и других ресурсов может использоваться многомерный сравнительный анализ различных предприятий по целому комплексу экономических показателей. 2.5.Оценка запаса финансовой устойчивости и финансового состояния неплатежеспособности предприятия.При анализе финансового состояния предприятия также необходимо знать запас его финансовой устойчивости .

 Финансовый анализ ОАО "Измайловская мануфактура"

Оценка неплатежеспособности предприятия .45 Заключение .48 Приложения .53 Литература .79 ВВЕДЕНИЕ К особенностям формирования рыночных отношений в нашей стране следует отнести усиление конкурентной борьбы, технологические изменения, компьютеризацию обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед менеджерами предприятий встает множество вопросов: o Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия? o Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия, чтобы обеспечить его дальнейшее процветание? o Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами? o Каким образом определить факторы хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия? На эти и другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ. Его материалы позволяют выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Известно, что любые ресурсы ограничены, и добиться максимального эффекта их использования можно не только за счет увеличения объема, но и путем оптимального соотношения разных видов ресурсов.

 Статистические методы анализа финансового состояния предприятия в условиях рынка

Московский государственный университет коммерции Кемеровский институт коммерции Статистика коммерческой деятельности Тема: «Статистические методы анализа финансового состояния предприятия в условиях рынка» Выполнил: ХХХХХХХХХХ 4 УФФ заочное Кемерово 1998 Содержание 1. Введение 2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса 3. Статистические методы анализа 4. Анализ финансовой устойчивости предприятия 5. Анализ ликвидности баланса 6. Анализ финансовых коэффициентов 7. Система критериев и методика оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий 8. Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств 1. Введение Предлагаемая методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа. Рассматриваемые ниже задачи и алгоритмы их решения определяют главные направления анализа, а их углубление на базе всей достоверной информации (в том числе на базе разрабатываемых на предприятиях нормативов) проводятся в рамках внутреннего анализа.

 Диагностирование финансового состояния предприятия

В группу входят долгосрочные кредиты и займы: П3 = стр.590 П4 – постоянные пассивы. П4 = стр.490 стр.630 стр.640 стр.650 стр.660 – стр.217 Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: Сравнение первой и второй групп активов (А1, А2) с первыми двумя группами пассивов (П1, П2) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение же третьей группы активов (А3, А4) и пассивов (П3, П4) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия. 2. Метод коэффициентов. Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов. а) коэффициент абсолютной ликвидности: , Ка.л. ( 2 ( 0,5 (3.1) коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. б) коэффициент покрытия или текущей ликвидности: ; Кт.л. ( 2 (3.2) коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным. В свою очередь, официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, рекомендованные ФУДН (Федеральное управление по делам о несостоятельности предприятий) и применяемые для определения несостоятельности предприятий, обнаруживают свое несовершенство. Получается явный перекос в сторону гипертрофии неплатежеспособности: три четверти от общего числа предприятий оказываются несостоятельными. Поэтому целью моей работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово- экономической деятельности предприятия в рыночной экономике. 1. Специфика анализа платежеспособности предприятия. 1.1. Оценка платежеспособности и ликвидности баланса предприятия.

 Особенности функционирования финансов материального производства

В процессе написания курсовой работы на базовом предприятии АО “Кривбасстройиндустрия” по результатам финансовой отчетности был проведен анализ финансового состояния. Наиболее значимые коэффициенты приведены в таблице 2. Предварительный анализ финансового состояния и изменений за анализируемый период показал снижение доли основных средств и иных внеоборотных активов в активах предприятия с 53% на начало периода до 18% конец периода, увеличение доли запасов и затрат с 13 до 30%. Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений практически не изменилась: на начало периода она составляла 13%, на конец — 11%. Резко увеличилась доля дебиторской задолженности (с 21% до 41%), что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции предприятия. Анализ пассивов предприятия показал уменьшение доли источников собственных средств в пассивах с 55 до 30% и резкое увеличение почти в 2 раза (с 39% до 70%) доли расчетов и прочих пассивов. Привлечение долгосрочных кредитов вообще не осуществлялось) а доля краткосрочных кредитов снизилась с 0.1% до 0,003%. Ухудшилась структура имущества предприятия.

 Оценка финансовой устойчивости предприятия

В то же время показатели оборачиваемости оборотных средств, производственных запасов и дебиторской задолженности обнаруживали тенденцию к снижению в первых двух кварталах и только в Ш квартале их значение стабилизировались. Противоречиво изменялись показатели рентабельности активов. На них повлияла динамика рентабельности продукции, которая в течение первых двух кварталов поддерживалась примерно на одном уровне, а в Ш квартале резко снизилась. Чистая прибыль на акцию также не имеет четко выраженной тенденции. Во П квартале она поднялась, но потом снизилась. Таким образом, анализ показателей деловой активности фирмы “Триал” свидетельствует о неустойчивом характере его хозяйственных результатов. По-видимому, предприятие испытывает существенное воздействие дестабилизирующих факторов. III. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия по трем критериям Согласно постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 степень неплатежеспособности предприятий должна оцениваться по трем критериям, характеризующим удовлетворительность структуры баланса: по коэффициенту текущей ликвидности, коэффициенту обеспеченности собственными средствами и коэффициенту восстановления (утраты) платежеспособности.

 Финансовые аспекты банкротства предприятий

Банкротство зарождается в период финансового здоровья, если последнее не подкреплено постоянной аналитической работой, направленной на выявление и нейтрализацию скрытых негативных тенденций. Методы и масштабы анализа и, в частности, финансового анализа меняются в зависимости от конкретных условий . На российских предприятиях система финансового менеджмента находится еще в стадии становления. Неблагоприятные обстоятельства, несогласованные требования налоговых служб, банков, акционеров, вышестоящих организаций оказывают негатив­ное влияние на этот процесс. Руководители предприятий озабочены главным образом вопросами минимизации налогов, сохранением средств от инфляции. Неплатежеспособные предприятия в первую очередь ищут инвесторов. Неполнотой, бессистемностью страдает и финансово-аналитическая работа – обязательный элемент финансового менеджмента. Скрытая стадия банкротства. Проведем анализ скрытой стадии банкротства, используя одну из возможных формул “цена предприятия”. На скрытой стадии начинается незаметное, особенно если не налажен специальный учет, снижение “цены” предприятия по причине неблагоприятных тенденций как внутри предприятия, так и вовне.

 Финансовый анализ (на примере...)

Сохранение такого критерия при применении нового закона «О несостоятельности (банкротстве)» было бы ошибкой. Второй коэффициент определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий – коэффициент обеспеченности собственными средствами не менее 0,1 может быть сохранен, так как удельный вес собственных оборотных средств не должен опускаться ниже установленной критической отметки – 10 %. С нашей точки зрения, целесообразно к критериям несостоятельности предприятий отнести убыточность их работы на протяжении года. Убыточность – это первый и основной критерий. Вторым критерием определяющим неудовлетворительную структуру баланса отечественных предприятий, на этапе становления рыночной экономики должен быть коэффициент текущей ликвидности, но со значением в пределах от 1,1 до 1,5, такую текущую ликвидность по состоянию на 1 октября 2000 г. имеют около 20 % предприятий. Не все из рассмотренных критериев могут быть рассчитаны непосредственно по данным бухгалтерской отчетности, нужна дополнительная информация. Что касается критический значений этих критериев, то они должны быть детализированы по отраслям и подотраслям, а их разработка может быть выполнена после накопления определенных статистических данных. Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Пятигорсксельмаш» 2.1 Характеристика предприятия и основных технико-экономических показателей работы Полное фирменное наименование Общества - Открытое Акционерное общество «Пятигорсксельмаш».

 Финансовый анализ шпоры

Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования.

 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя 1 квартал 2 квартал 3 квартал Выручка от реализации 5266 10998 18772 продукции НДС и спецналог 385 539 865 Затраты на производство и реализацию продукции 4660 9020 15195 Результат от реализации 221 1439 2712 Доходы от внереализационных операций: 744 676 390 в т.ч. по ценным бумагам и от долевого участия в совм-х 150 167 145 пред-х курсовые разницы по операциям 85 120 0 с валютой Балансовая прибыль 965 2115 3102 ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Помимо официальной бухгалтерской отчетности источником информации, необходимой для анализа финансовой устойчивости предприятия могут быть также: 1) Применительно к предприятиям в форме открытых акционерных обществам это сведения о котировке акций этих предприятий на биржевом и внебиржевом рынках ценных бумаг. Рыночный курс акций является индикатором финансового положения АО. Неплатежеспособное предприятие не может рассчитывать на высокий курс своих акций. При неплатежеспособности эмитента спрос на акции резко падает и соответственно падает их рыночная цена. Кроме того, о финансовом неблагополучии говорят и резкие существенные колебания курса ценных бумаг предприятия, причем эти колебания могут происходить до появления официальной информации о кризисном положении анализируемого предприятия.

 Анализ баланса предприятия

Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягащая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Платежеспособность-это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.