Кредитоспособность

 Базовый курс по рынку ценных бумаг

Как правило, правительство осуществляет эмиссию казначейских векселей регулярно и, как говорилось раньше, это дает ему возможность изымать деньги из обращения (потому что после покупки таких векселей у банков остается меньше средств для предоставления кредитов) или вкладывать их в обращение (когда правительства выкупают векселя у банков). В итоге формируется активный вторичный рынок, так как банки используют эти инструменты для того, чтобы их ресурсы постоянно приносили хоть какой-нибудь доход. Векселя также приобретаются крупными институциональными инвесторами для использования в качестве залога для выполнения маржинальных требований по производным инструментам (требования доказать способность противостоять убыткам по этим продуктам - фьючерсам и опционам). ПЕРЕВОДНЫЕ ВЕКСЕЛЯ (КОММЕРЧЕСКИЕ ВЕКСЕЛЯ) Эти векселя выпускаются компаниями опять-таки в качестве долговых инструментов в уплату за товары и услуги. Такие векселя получают дополнительное доказательство кредитоспособности в форме банковской гарантии или акцепта

 Аргентина

Это был только долг иностранным коммерческим заемщикам  ,  а  общий  внешний долг был 61 миллиард долл.  США. Преобразования  гос.  фин.  фонда   в   1990/91   гг.   позволил правительству  начать  переговоры  с  иностранными коммерческими кредиторами  об  уменьшении  фин.  задолжности  государства.   В результате  подписанного  7  апреля  1993  г.  соглашения,  гос. коммерчкский долг  был  уменьшен  на  37%.  Считалось,  что  это поможет Аргентине улучшить свою кредитоспособность. К последней  декаде  государство выплатило только половину своей задолжности  пенсионерам.  Задолжность   государства   не   была отражена в СНС и по предварительным расчетам она составляет от 7 до 10 миллиардов  долларов.  Чтобы  уменьшить  свою  задолжность государство  приняло  решение о перераспределении доходной части бюджета в пользу выплат пенсионерам в августе 1992 г.Однако, еще остается задолжность государства гос.  поставщикам и медицинским фондам .  Наконец,  правительство,  в части реформы  подоходного налога,  признало ,  что части коммерческим структурам наносится серьезный ущерб и ,чтобы компенсировать это, Конгресс постановил выпустить  облигации.  В  силу всего этого обслуживание внешнего долга отложено до 1997 г.

 Базовый курс по рынку ценных бумаг

Основой для индексации является публикуемая государством статистика инфляции. Инфляционный ценовой индекс будет расти по мере роста цен на основные товары и услуги, и соответственно правительство будет привязывать купонные платежи (проценты) и основную сумму долга (сумма к погашению) к этому индексу, что даст инвесторам стабильный доход от их средств в реальном выражении. Факторы эмиссии В процессе заимствования средств заемщик должен продумать, как он будет погашать займ, а кредитор должен учитывать вероятность того, что его средства могут к нему не вернуться. Оба должны, таким образом, решить, какая процентная ставка должна выплачиваться по займу. Совершенно очевидно, что заемщик хочет получить средства по наименьшей возможной ставке, а кредитор хочет предоставить средства в кредит по наивысшей возможной ставке. Для того чтобы обе стороны могли найти ставку, которая лежит где-то посередине, необходимо учесть ряд факторов. Эти факторы могут рассматриваться как другие факторы эмиссии, самым важным из которых является кредитоспособность

 Денежно-кредитная политика России

В глазах западных кредиторов страна полностью утратила свою кредитоспособность, и для финансирования бюджетных расходов оставалось единственное средство - стремительное наращивание денежной массы. В 1992-1995 гг. Увеличение денежной базы отражало главным образом прирост объема чистых внутренних активов. Лишь во II квартале 1993 г. и в 1995 г. ведущая роль в этом процессе принадлежала чистым международным резервам. До введения валютного "коридора" в июле 1995 г. динамика обменного курса была подвержена сильному влиянию со стороны денежно-кредитной сферы. Обменный курс реагировал на изменение рублевой массы М2 с лагом, не превышавшим одного месяца. Центральный банк был вынужден осуществлять значительные валютные интервенции на ММВБ. Помимо проблемы дефицита государственного бюджета, осуществлению эффективной денежно-кредитной политики препятствовал и ряд других факторов, в частности, ограниченность реальных механизмов ее проведения (операции на открытом рынке начались только во второй половине 1995 г.), ненадежность такого инструмента, как норма обязательного банковского резервирования, и, наконец, уровень долларизации экономики.

 Базовый курс по рынку ценных бумаг

Если купон в размере 10% выплачивается один раз в год в конце года, то кредитор знает, что на конец года он заработает только 10% от предоставленной в кредит суммы. Если же купон выплачивается два раза в год, т. е. правительство выплачивает 5%, по прошествии первых шести месяцев и 5% в конце года, то тогда ситуация у кредитора несколько лучше. Хотя правительство выплатило все те же 10% годовых, все-таки кредитор может предоставить в кредит те 5%, которые он получил в конце первого полугодия, и также заработать на них проценты (реинвестировать). Поскольку это означает, что кредитор имеет возможность получить больший доход от полугодовых купонов, то тогда для того, чтобы получить такой же уровень доходности, что получатель одного платежа по купону, он может позволить себе потребовать несколько меньшую ставку. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ 1. Опишите различия между краткосрочной бумагой и краткосрочной облигацией. 2. Что подразумевается под бессрочной облигацией? 3. Что подразумевается под кредитоспособностью государственных облигаций? 4

 Аккредитивные формы расчетов

Она похожа на датированный будущим числом чек за тем исключением, что в этом случае также не требуется подписи владельца счета. Большинство аккредитивов предусматривает именно срочные тратты, которые предоставляют необходимое время для доставки товаров и их продажи, чтобы средства для покрытия тратты могли быть депонированы на счет. Однако обычно экспортер не хочет ждать срок платежа по срочной тратте, чтобы получить причитающиеся ему деньги. Поэтому он часто уступает свою срочную тратту банку со скидкой. Депонирование траттыозначает, что банк приобретает срочную тратту до истечения срока ее погашения за сумму, которая меньше установленной для выплаты по этой тратте. Эта скидка является для японского экспортера платежом в виде процента от величины тратты за получение денег до истечения срока погашения тратты. Если американский импортер обнаруживает свою несостоятельность до истечения срока погашения тратты, то банк по отношению к японскому экспортеру права регресса обычно не имеет. В тех случаях, когда экспортером является крупная кредитоспособная компания, она может предложить банку получить право регресса в случае несостоятельности партнера указанной компании.

 Бухгалтерский учёт и аудит в банках (курс лекций)

В каждом коммерческом банке должно быть собственное внутреннее положение о порядке формирования и использования РВПС, разработанное на основе инструкции №62-а, но с учетом особенностей кредитуемой коммерческим банком клиентуры, применение форм обеспечения возвратности ссуд, использование методики оценки платеже и кредитоспособности заемщика, существующего порядка создания резерва в многофилиальном коммерческом банке, порядок принятия решений по снижению или повышению группы кредитного риска. При аудиторской проверке по данному вопросу следует исходить из следующих принципов, заложенных ЦБРФ в систему резервирования для покрытия кредитных рисков: V обязанность создать РВПС; V формировать РВПС только под основную сумму долга; V образование РВПС под каждую ссуду в отдельности; V распределение ссуд по группе кредитного риска; V определение для всех ссуд одного заемщика единой группы кредитного риска; V необходимость ежемесячного внесения корректировок в РВПС; V создание РВПС за счет отчислений, относимых на расходы коммерческого банка, независимо от величины полученных доходов.

 Шпаргалки по бухгалтерскому учёту и аудиту в банках

Каждый коммерческий банк при оценке финансового состояния заёмщика руководствуется своей методикой оценки их платеже и кредитоспособности, опираясь на практический опыт. Аудиторская практика свидетельствует, что потенциальные заемщики разбиваются коммерческими банками на 3 класса по платеже- и кредитоспособности, исходя из рейтинга заемщика, определяемого на основе фактических значений, рассчитываемых по его балансу: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия, независимости, финансовой устойчивости и рентабельности. Если у заемщика по оценке его баланса 1-ый класс кредитоспособности, то его финансовое состояние хорошее, если 2-ой – среднее, 3-й – плохое. 43. Аудит брокерской деятельности банка. Для проведения кредитной организацией купли-продажи ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании брокерского договора открывается пассивный счет 30601 «Средства клиента по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами» и 30606 «Средства клиентов- нерезидентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами».

 Правовые основы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации

Наряду с функцией обеспечения платежей аккредитив может также выполнять кредитную функцию. Обязательства банка покупателя произвести платеж облегчает продавцу получение от своего банка кредита, например на производства товара. При определенных обстоятельствах аккредитив может служить банку импортера также в качестве основы для кредита. То есть тогда, когда банк при осуществлении аккредитивной операции может ожидать, что будет располагать документами, которые олицетворяют собственность на товар, ибо товаросопроводительные документы удостоверяют требование на выдачу отправленного груза. Путем передачи документов передается также право на владение товаром. Подача предложения Соглашение об аккредитве Экспортер дает потенциальному Экспортер в ходе переговоров с покупателю свое предложение покупателем по контракту оговаривает условия аккредитива Выдача заказа Открытие аккредитива Импортер дает экспортеру заказ Импортер дает своему банку на поставку товара, поручение об открытии соответственно подписывает аккредитива договор о купле-продаже Поставка Использование аккредитива Экспортер поставляет заказанный Экспортер предоставляет банку товар документы на оплату Уже в момент выдвижения предложения или заключения договора о купле- продаже продавец должен четко представлять, какие риски и требования ему необходимо учитывать, а именно в отношении: - надежности и кредитоспособности покупателя; - политических, экономических и юридических условий в стране покупателя; - собственной ликвидности.

 Особенности проведения банком операций с векселями

Юридическая экспертиза документов предусматривает проверку: • подлинности вексельного бланка. Законным владельцем векселя является: лицо, на имя которого выписан вексель (ремитент); лицо, на имя которого совершен последний именной индоссамент; предъявитель, если последний индоссамент бланковый; • правильности заполнения в векселе всех реквизитов согласно Положению о переводном и простом векселе; • непрерывности индоссаментного ряда и законности владения векселем. Экономическая экспертиза документов предусматривает расчет стоимости. По которой векселя могут быть учтены, и оценку кредитоспособности предъявителя, а также других ответственных по векселю лиц. Стоимость, по которой векселя учитываются банком, рассчитывается на основании процентной ставки учета векселей и согласовывается с векселедержателем-предъявителем по каждому векселю отдельно. В случае несогласия векселедержателя с условиями учета векселей последнему возвращаются оригиналы векселей, поданных к учету, в обмен на расписку банка в получении векселей.

 Развитие лизинга на Украине

Каждый день мы вторим о привлечении иностранных инвестиций в Украину. Так, осуществление лизинговых операций привлекло бы дополнительные иностранные инвестиции в виде оборудования, сельскохозяйственной техники, транспортных средств и др. Во многом, снижение лизинговой активности на Украине связано с общей макроэкономической ситуацией, проблемами определения кредитоспособности партнеров и с адекватностью финансового обеспечения лизинговых сделок, а также недостатком дешевых финансовых ресурсов у некоторых украинских лизинговых компаний. Сегодня в нашей стране существует множество факторов, сдерживающих развитие различных групп лизингодателей. Во всех развитых странах лизинговые операции являются объектом льготного налогообложения, находят постоянную государственную поддержку. К числу проблем, значительно препятствующих развитию лизинга также можно отнести следующие: . противоречия и терминологическая неопределенность во многих законодательных актах и нормативно-правовых документах, регулирующих лизинговые операции, несовершенство принципов бухгалтерского учета; . некорректное определение самого понятия лизинга в Законе “О лизинге”, которое неоправданно увеличивает сроки лизинговых контрактов.

 Отношения Совета Европы и Азербайджана в рамках международного права

Фонд Социального Развития Совета Европы: учрежденный в 1956 году, занимается финансированием проектов, направленных на оказание помощи беженцам и иммигрантам, а также людям, пострадавшим от природных бедствий. Он также финансирует проекты по созданию дополнительных рабочих мест, дает жилищные кредиты, предоставляет средства на развитие социальных инфраструктур, образования, здравоохранения и защиты окружающей среды. В 1994 году кредитоспособность фонда составила 1,57 миллиарда ЭКЮ. Комитет Министров Совета Европы.1 Комитет Министров является органом Совета Европы, принимающим решения. Он представляет непосредственно правительства государств - членов Совета Европы. Комитет Министров состоит из Министров иностранных дел государств - членов Совета Европы. Министры иностранных дел могут замещаться кем-либо из заместителей министров правительств их стран или какими-либо другими высокопоставленными чиновниками. На каждой очередной сессии Комитета раз в полгода председательство в Комитете Министров переходит в соответствии с алфавитным порядком от одного государства - члена к другому.

 Перемена лиц в обязательствах в коммерческих отношениях (цессия и факторинг)

Кроме того, при формировании условий ст. 824 допущено существенное диспозитивное изложение конструкции договора – возможность как реального, так и консенсуального, т.е. возможность передачи прав требования, которые еще не возникли к моменту заключения договора. В банковской практике данные условия позволяют с одной стороны повысить кредитоспособность клиента, с другой увеличивают риск кредитной организации. Факторинг по существу правоотношения, закрепленного в ст. 824 ГК несет, с точки зрения рассматриваемого вопроса по теме работы, в большей степени финансово-кредитные акспекты, а уступка денежного требования является элементом данных отношений. В рамках договора факторинга, между сторонами могут быть обусловлены правоотношения, сочетающие в себе достаточно большое количество смежных правоотношений: 1. Прямое указание в абз. 2 ч. 1 ст. 824 ГК на возможность уступки права в обеспечение исполнения обязательства перед финансовым агентом позволяет сделать вывод о возможности применения факторинга в отношениях обеспечивающих обязательство.

 Имиджмейкинг в индустриальном социуме

Наши бизнесмены, а также участники международных выставок и ярмарок должны разбираться в подобного рода правилах, так как находясь за рубежом, они из вежливости должны приспосабливаться к действующему там относительно костюма регламенту. Вместе с тем не нужно стараться подавлять партнеров богатством своего облика, свидетельствующим о вашей мощной кредитоспособности. В большинстве промышленно развитых стран тяжелые золотые перстни, цепочки и браслеты, бросающиеся в глаза часы или излишняя пестрота галстука могут только зародить сомнения в вашей серьезности. Правда, есть регионы (например, арабский Восток), где не только допускается, но даже требуется от бизнесмена демонстрация роскоши как наглядное свидетельство его процветания. Такими «признаками успеха» являются и платиновые зажигалки с монограммами, и часы с бриллиантами, и запонки с драгоценными камнями, и сверхдорогие автомобили. Конечно, даже самому удачливому нашему бизнесмену пока невозможно равняться с нефтяными шейхами или китайскими миллионерами из Гонконга, а все попытки казаться похожими на них только вредят, так как имитация богатства считается в бизнесе тяжелым грехом.

 Анализ хозяйственной деятельности

В рыночной экономике именно рост прибыли создаёт финансовую базу, как для самофинансирования текущей деятельности, так и для осуществления расширения воспроизводства. За счёт прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед бюджетом, банками, страховыми компаниями и другими предприятиями, но и инвестируют средства в капитальные затраты. При этом для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и её уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельность (прибыльность ). Величина и динамика рентабельности характеризует степень деловой активности предприятия и его финансовое благополучие. Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и по необходимости привлекать заёмные средства, т. е. быть кредитоспособным. Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счёт прибыли и других финансовый результатов.

 История создания пластиковых карт. Мировой и Российский опыт

В большинстве стран операции с карточками регулируются специальным законодательством. В Великобритании, например, главным законом, регулирующим условия карточных соглашений, является Закон о потребительском кредите 1974 г. Рассмотрим общие правила работы с кредитной карточкой.(схема 1) 1. Клиент банка представляет в банк заявку на получение банковской кредитной карточки. Форма заявки определяется банком. Сведения приведенные клиентом, используются банком для оценки кредитоспособности клиента и определения величины устанавливаемого лимита. 2. При положительном решении вопроса банк открывает клиенту специальный карточный счет. Одновременно изготавливается персональная пластиковая карточка, на которую заносится необходимая информация: фамилия и имя владельца, номер карточного счета, срок действия карточки. Банк- эмитент устанавливает два вида ограничений: общий кредитный лимит суммы непогашенной задолженности по карточному счету, который должен соблюдаться в течении всего периода действия карточки разовый лимит на сумму одной покупки.

 Аудит страховых организаций и особенности его проведения

На этой основе осуществляется анализ структуры имущества предприятия. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния (см. приложение №1, ф. №1). Сравнительный аналитический баланс приведен в таблице №2. Таблица №2 Показатель Абсолютные Удельные веса Изменения баланса величины на на на на в в в % к в % к начало конец начало конец абсолютн удельны величин измене периода периода периода периода ых х весах е на нию величина начало итога х периода баланс а 1 2 3 4 5 6 7 8 9 АКТИВ 1. 48 4 0,1 - -44 -0,1 -91,7 -0,6 Нематериаль -ные активы 2. 14244 16339 33,0 32,1 2095 -0,9 14,7 26,9 Инвестиции 3.

 Лекции по курсу «Финансы, кредит, денежное обращение» (2004г.)

Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия Финансовое планирование построено на следующих принципах. ( ориентация на достижение конечного результата, постоянное повышение эффективности производства при улучшении его технического уровня и ресурсосбережения ( учет возможностей и потребностей в сельскохозяйственных организациях, также общенародных интересов ( непрерывность планирования ( научная обоснованность задания, его пропорциональность и сбалансированность повышение конкурентноспособености выпускаемой продукции и соответствие требований внутреннего и внешнего рынках Финансовое планирование осуществляется по средствам составления финансовых планов. По содержанию, задачам и объектам планирования их можно разделить на три группы: 1) Стратегическое (перспективное) - 2) Текущее 3) Оперативное Стратегическое это планы генерального развития предприятия и долгосрочной структуры организации. В них определяются важнейшие показатели и пропорции воспроизводства, они характеризуют инвестиционные стратегии и возможные реинвестирование и накопление.