телефон 978-63-62
978 63 62
zadachi.org.ru рефераты курсовые дипломы контрольные сочинения доклады
zadachi.org.ru
Сочинения Доклады Контрольные
Рефераты Курсовые Дипломы
путь к просветлению

РАСПРОДАЖАТовары для животных -30% Игры. Игрушки -30% Канцтовары -30%

все разделыраздел:Экономика и Финансыподраздел:Менеджмент (Теория управления и организации)

Планирование денежных потоков

найти похожие
найти еще

Чашка "Неваляшка".
Ваши дети во время приёма пищи вечно проливают что-то на ковёр и пол, пачкают руки, а Вы потом тратите уйму времени на выведение пятен с
222 руб
Раздел: Тарелки
Фонарь садовый «Тюльпан».
Дачные фонари на солнечных батареях были сделаны с использованием технологии аккумулирования солнечной энергии. Уличные светильники для
106 руб
Раздел: Уличное освещение
Ручка "Шприц", желтая.
Необычная ручка в виде шприца. Состоит из пластикового корпуса с нанесением мерной шкалы. Внутри находится жидкость желтого цвета,
31 руб
Раздел: Оригинальные ручки
Внимание руководителя должно быть сосредоточено на трёх ключевых переменных: . Чистый поток денежных средств . Требуемое финансирование . Свободные остатки денежных средств Подводя итог, можно сказать, что успех предприятия зависит от его способности генерировать денежные средства для обеспечения его деятельности. Самая важная задача руководителя (финансового менеджера) – это планирование положительных потоков денежных средств от основной деятельности и поиск наиболее выгодных источников финансирования. Литература. 1. Финансовый менеджмент в России. Пособие для руководителей и консультантов. Москва. 1995г. 2. В. Родионова, М. Федотова. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М. «Перспектива» 1995г. 3. И. Балабанов. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом. М. «Финансы и статистика» 1996г.

Тверской Институт Экономики и Менеджмента Реферат «Планирование денежных потоков» Выполнил: Кившар Е.В. Тверь, 1999 г. Поток денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течении отчётного или планового периода. Планирование движения денежных средств составляется на основе кассового метода бухгалтерского учёта, то есть все поступления и выплаты учитываются по мере фактической оплаты денег в кассу или перечисления на расчётный счёт в банке. Прогноз потока денежных средств, представляя собой отчёт о прибылях и убытках, составленный на базе кассового метода, раскрывает структуру планируемых поступлений и расходов. Составление отчёта и прогноза потока денежных средств позволяет: o Определить необходимый объём денежных средств o Прогнозировать объём продаж o Прогнозировать поступление денежных средств o Прогнозировать выплаты денежных средств o Определить наличие свободных денежных средств на конец отчётного периода o Предотвратить наличие неиспользуемого большого запаса денежных средств. Прогноз потока денежных средств, так же, как и отчёт о движении денежных средств, представляет интерес не только для руководителя предприятия, но и для инвестора, поскольку они имеют возможность оценить будущую ликвидность предприятия, эффективность его работы и способность обеспечивать достаточный объём денежных средств для выплаты долгов и дивидендов. И руководитель предприятия, и возможный инвестор, исследуя денежные потоки, получает информацию о: o Способности обеспечения денежными средствами в будущем o Способности заплатить по обязательствам o Способности выплатить дивиденды o Необходимости дополнительного финансирования Прогноз движения денежных средств, или план денежных поступлений и выплат – это документ, позволяющий оценить, сколько денег нужно вложить в развитие предприятия или конкретный проект, причём делая это для лучшего, худшего и наиболее реального вариантов деятельности предприятия или проекта. На первый год рекомендуется планировать выплаты и поступления денежных средств помесячно, второй год поквартально и далее на год. Если, сделана помесячная разбивка прогноза продаж, смет расходов поступлений по каждому из видов деятельности, то можно сразу начинать составление детальных прогнозов по месяцам, на первый год. Гибкость, заключается в непрерывном процессе планирования денежных потоков, когда плановые показатели не рассматриваются как нечто, не подлежащее изменению, а постоянно анализируются и сравниваются с фактическими данными и тем самым создают базу для контроля и внесения необходимых изменений. Желательные остатки на конец периода, представляют собой величину резерва денежных средств для покрытия непредвиденных расходов. В случае, если размер резерва превышает остатки денежных средств предприятия, то возникает необходимость получения дополнительных кредитов и задача планирования потоков денежных средств заключается в том, чтобы не допускать внезапной нехватки денежных средств. Если фактическая величина остатков денежных средств больше резерва, то необходимо принять решение о перераспределении или реинвестировании денежных ресурсов для их эффективного использования.

Молочный гриб необходим в каждом доме как источник здоровья и красоты
Молочный гриб необходим в каждом доме как источник здоровья и красоты + книга в подарок

 Инвестиции

Доход же может быть получен в виде увеличения стоимости приобретаемых активов. 26.PЦели формирования инвестиционного портфеля. Характеристика При формировании любого инвестиционного портфеля инвестор преследует такие цели, как: 1)Pдостижение высокого уровня доходности; 2)Pприрост капитала; 3)Pуменьшение инвестиционных рисков; 4)Pликвидность инвестированных средств на приемлемом для инвестора уровне. Достижение высокого уровня доходности предполагает получение регулярного дохода в текущем периоде. Заранее устанавливается периодичность поступлений. Это могут быть выплаты процентов по банковским депозитным вкладам, планируемые доходы от эксплуатации объектов реального инвестирования, дивидеды и проценты соответственно по акциям и облигациям. Получение текущего дохода влияет на платежеспособность предприятия и учитывается при планировании денежных потоков. Это основная цель при формировании инвестиционного портфеля, особенно в ситуации краткосрочного размещения средств. Прирост капитала обеспечивается при инвестировании средств в объекты, которые характеризуются увеличением их стоимости во времени

скачать реферат Налог на имущество предприятий и перспективы его развития

Сумма платежей по налогу на имущество предприятий зачисляется равными долями в республиканский бюджет республики в составе РФ, краевой, областной бюджеты края, области, областной бюджет автономной области, окружной бюджет автономного округа, районный бюджет района или городской бюджет города по месту нахождения предприятия. Излишне внесенные суммы налога засчитываются в счет очередных платежей или должны возвращаться предприятию-плательщику в десятидневный срок со дня получения налоговым органом его письменного заявления. Обычно зачет налоговые органы делают своевременно, а от возврата, как правило, ищут способы уклониться. Один из таких способов – зачет излишне уплаченных сумм в счет задолженности или очередных платежей по другим налогам. Это следует иметь в виду при планировании денежных потоков предприятия. Общий же порядок исчисления налогооблагаемой базы и порядок уплаты налога на имущество юридических лиц можно представить в виде схемы: Рис. 1. Исчисление налогооблагаемой базы и порядок уплаты налога на имущество юридических лиц 1.3. Особенности налогообложения имущества иностранных юридических лиц в Российской Федерации Налогообложение имущества иностранных компаний в Росси отличается от общего порядка, установленного для российских предприятий.

Таблетки для посудомоечных машин "Paclan Brileo. Classic", 80 штук.
Таблетки обладают отличным моющим действием за счет входящих в состав "умных" энзимов (амилазы и протеазы). Отлично моют посуду,
592 руб
Раздел: Для посудомоечных машин
Тачка "Садовод".
Играя с тачкой «Садовод» ваш малыш сможет почувствовать себя более самостоятельным и взрослым, помогая своим родителям на даче или в
945 руб
Раздел: Садовый инвентарь
Органайзер для автомобиля "Профессионал+".
Органайзер для автомобиля станет оригинальным и недорогим подарком для любого автомобилиста. Выполненный из плотного материала, приятного
364 руб
Раздел: Прочее
 Учет и анализ банкротств

Отсутствие стратегии в деятельности предприятия, нацеленной на краткосрочный результат, недостаточное знание конъюнктуры рынка, слабая мотивация трудящихся, низкий уровень квалификации персонала, отсутствие современного развития управления издержками, низкий уровень ответственности руководителей предприятий перед учредителями за последствия принимаемых решений приводят к финансовым проблемам. Общими причинами неплатежеспособности хозяйствующего субъекта являются: Pобстоятельства, влияющие на снижение уровня доходов или опережающий рост обязательств; Pснижение спроса на продукцию из-за общего снижения платежеспособного спроса потребителей, затоваривания рынка, неудовлетворительного качества или высокой цены; Pзадержка платежей потребителей, связанная с необязательностью или неплатежеспособностью партнеров; Pограничение доступа на рынок сбыта за счет запретов, квотирования, таможенных или других ограничений; Pнедостаточность собственных средств и отказ кредитных организаций в выделении финансирования; Pнизкий уровень оборотных активов и проблемы с качеством денежного потока; Pотсутствие эффективной системы бюджетирования и стратегического планирования; Pжесткие условия конкуренции и ошибки при формировании цены на продукцию

скачать реферат Налогообложение предприятия

Это следует иметь в виду при планировании денежных потоков предприятия. Общий же порядок исчисления налогооблагаемой базы и порядок уплаты налога на имущество юридических лиц можно представить в виде схемы: Рис. 2. Исчисление налогооблагаемой базы и порядок уплаты налога на имущество юридических лиц 1.5.4. Изменения по налогу на имущество, предлагаемые проектом налогового кодекса Изменения, которые предложены внести в порядок исчисления и уплаты налога на имущество, нельзя назвать коренными, однако, по ряду позиций они являются весьма существенными. Во-первых, предельная ставка налога повышена до 2,5 процентов. Вряд ли законодательные органы субъектов РФ, применившие ранее предельную ставку (2%) удержатся от соблазна поднять ее уровень. Во-вторых, существенно изменена налогооблагаемая база. В соответствии с проектом Налогового кодекса предполагается включение в базу только амортизируемого имущества. Здесь следует оговориться, что Налоговый кодекс призван несколько изменить общее представление об амортизируемом имуществе. В его состав будут входить: . основные средства; . нематериальные объекты; . малоценные и быстроизнашивающиеся предметы; . капитализируемые затраты (затраты на ремонт, техническое обслуживание и модернизацию основных средств; затраты на освоение природных ресурсов; затраты на научные исследования и опытно- конструкторские разработки).

 Большая Советская Энциклопедия (ДЕ)

Несмотря на крушение колониальной системы, Д. с. колониального типа ещё не ликвидированы, а неоколониализм в денежной сфере проявляется в установлении валютной зависимости развивающихся стран от империалистических держав через систему валютных зон, кабальных кредитов и займов, что ведёт к нарушению и даже утрате их суверенитета в этой области (см. Денежные реформы).   В эпоху общего кризиса капитализма был отменён ранее существовавший золотомонетный стандарт. В годы 1-й мировой войны 1914—18 и послевоенного восстановления хозяйства наступила острейшая в истории капиталистических стран бумажно-денежная инфляция. В дальнейшем были созданы неустойчивые системы золотослиткового и золотодевизного стандартов. От этих систем в результате мирового экономического и денежно-кредитного кризиса (1929—33) подавляющее большинство стран перешло к Д. с. бумажно-денежного и банкнотного обращения, при которых денежные знаки лишь косвенно (или ограниченно) обратимы в действительные деньги — золото. Золотой стандарт в прежнем виде не был восстановлен. Т. о., в эпоху империализма и общего кризиса капитализма неустойчивость Д. с. возрастает и развитие их идёт как бы по нисходящей линии.   В отличие от капиталистического, Д. с. социалистического типа является формой планомерной организации денежного обращения в общегосударственном масштабе. Социалистической Д. с. присущ ряд специфичных признаков: планирование денежного обращения и на этой основе управление денежными потоками в масштабах всей страны и отдельных её районов

скачать реферат Оценка денежного потока

Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов. Такое планирование носит прогнозный характер в силу неопределенности ряда исходных его предпосылок. Поэтому планирование денежных потоков осуществляется в форме многовариантных плановых расчетов этих показателей при различных сценариях развития исходных факторов (оптимистическом, реалистическом, пессимистическом) Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия. Объектом такого контроля являются: выполнение установленных плановых заданий по формированию объема денежных средств и их расходованию по предусмотренным направлениям; равномерность формирования денежных потоков во времени; ликвидность денежных потоков и их эффективность. Эти показатели контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия. Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности. Основными целями оптимизации денежных потоков предприятия являются: обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков; обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени; обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.

скачать реферат Экономическая теория

Цели кредитно- денежной политики определяются общей политикой государства по регулированию экономики. Обычно ими являются: обеспечение устойчивости денежной системы, сбалансированности экономики, преодоление кризисных явлений, стабилизация экономического роста, повышение уровня занятости и т.п. Различают прямые и косвенные методы кредитно-денежной политики. К прямым методам относятся: Планирование денежного обращения и кредита. Этот метод является основным в социалистической экономике. Его применение означает планирование денежных потоков в народном хозяйстве, в том числе: межотраслевых, межрегиональных, доходов и расходов населения, кассовых операций отделений государственного банка и т.д., а также планирование кредита, который выступает в основном в форме банковского кредита. Планирование денежного обращения и кредита образуют составную часть единого народнохозяйственного планирования. Оно осуществляется для обеспечения материально-финансовой сбалансированности экономики и выполнения в срок основных плановых заданий.

скачать реферат Порядок учета денежных средств предприятия

Объемом имеющихся у нее денег, как важнейшего средства платежа по обязательствам, определяется ее платежеспособность - одна из важнейших характеристик финансового положения. Абсолютно платежеспособными считаются организации, обладающие достаточным количеством денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам. Кроме того, организации необходимы определенные запасы резервных денег для оплаты возможных непредвиденных обязательств, а также для осуществления неожиданных выгодных инвестиций. Но всякие излишние запасы денежных средств приводят к замедлению их оборота, т.е. к снижению эффективности их использования, а в условиях инфляции - и к прямым потерям за счет их обесценивания. Поэтому искусство управления денежными потоками заключается не в том, чтобы накопить как можно больше денег, а в оптимизации их запасов, в стремлении к такому планированию денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу по обязательствам организации ей было обеспечено поступление денег от покупателей или дебиторов при сохранении необходимых резервов.

скачать реферат Решение задач оптимизации бизнес-процессов с использованием прикладных программ

Сегодня бюджетирование используется в российских компаниях крайне редко. Это объясняется нестабильностью инфляционных процессов, налогового законодательства, высокой степенью неопределенности на российском рынке и другими ограничивающими факторами, а также, как это не печально, нежеланием многих руководителей вкладывать денежные средства в малоэффективный по их мнению процесс. Однако, общепризнанно, что эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта. Методология бюджетирования предназначена для организации системы анализа и планирования денежных потоков, основанной на разработке и контроле исполнения иерархической системы бюджетов предприятия, которая позволит установить жесткий текущий и оперативный контроль за поступлением и расходованием средств, создать реальные условия для выработки эффективной финансовой стратегии. Эффективность процедуры бюджетирования значительно повышается при внедрении комплексной автоматизированной системы бюджетного планирования деятельности предприятия (на базе компьютерной локальной сети), что позволяет максимально оперативно получать информацию об исполнении бюджета и, соответственно, вносить необходимые коррективы в бюджеты в целях повышения эффективности оперативного управления финансовыми ресурсами предприятия.

Фоторамка на 6 фотографий С32-011 "Alparaisa", 50x34,3 см (бронза).
Размеры рамки: 50х34,5х2 см. Размеры фото: - 15х10 см, 3 штуки, - 10х15 см, 3 штуки. Фоторамка-коллаж для 6-ти фотографий. Материал:
603 руб
Раздел: Мультирамки
Кружка фарфоровая "FIFA 2018. Забивака. Вперед!", 240 мл.
Объем: 240 мл. Материал: фарфор.
313 руб
Раздел: Кружки, посуда
Чехлы для коляски с поворотными колесами Bambola, 4 штуки.
Чехлы на коляску помогут Вам поддерживать чистоту в Вашем доме. После прогулки надеваются на колеса коляски и плотно удерживают грязь и
326 руб
Раздел: Чехлы для колес
скачать реферат Сущность, необходимость и структура бизнес-плана

Планирование бизнеса обеспечивает немало выгод. Оно, в частности: -побуждает тщательно изучить перспективы развития бизнеса; -заставляет точно определить цели бизнеса и пути их достижения; -позволяет обеспечить четкую координацию всех усилий по достижению поставленных целей; -определяет ключевые показатели бизнеса, необходимые для последующей оценки и контроля результатов; -делает предприятие намного более подготовленным к вне­запным изменениям рыночной ситуации. Планирование деятельности способствует решению главной задачи любого бизнеса – достижение максимума прибыли при минимуме затрат – определяя наиболее выгодные источники фи­нансирования и рациональные направления расходования средств, обеспечивая устойчивое положение предприятия на рынке. Планомерная разработка стратегии и тактики производственно-хозяйственной деятельности предприятия является важнейшей задачей для любого бизнеса. Виды планирования можно квалифицировать по ряду признаков: -временной горизонт (различают краткосрочное планирование (менее 1 года), среднесрочное (от 1 до 5 лет) и долгосрочное планирование (более 5 лет)); приведенные сроки планирования неоднозначны и зависят от качества прогнозов, от объекта планирования, от планирующего предприятия и от отрасли; -функциональная направленность: планирование сбыта, планирование производства, планирование хранения, планирование снабжения, планирование денежных потоков, инвестиционное планирование; -иерархия планирования (цели, на которые направлено планирование); в ней выделяют три уровня: -стратегическое планирование; -тактическое, или бизнес-планирование; -оперативное планирование (бюджетирование, текущее планирование).

скачать реферат Разработка системы поиска, отбора и найма персонала в ООО "Medicine"

Для планирования денежных потоков в компании, построим график динамики изменения чистой текущей стоимости и чистого дисконтированного дохода (рис. 3.3). Рассчитав чистый дисконтированный доход и чистую текущую стоимость проекта по периодам, мы можем рассчитать другие показатели экономической эффективности проекта. Срок окупаемости проекта , (10) где А - периоды с отрицательной текущей стоимостью, (11) Ток=5 2737/6351=5,43 месяца. Это означает, что через 5,43 месяца восстановится первоначальная стоимость проекта независимо от временной стоимости денег. Индекс доходности (12) Рентабельность (13) Индекс доходности проекта составит: ИД=97324,70/81029,29=1,20 Это означает, что на каждый вложенный в проект системы поиска, отбора и найма персонала рубль компания получит 1,20 руб. экономии. Рентабельность проекта равна: R=1,20 100%=120% Рентабельность 120% за период говорит о его высокой эффективности, особенно если принять во внимание то, что расчетная длительность проекта составляет 9 месяцев. Таким образом, рассчитав затраты на проект и экономию от его реализации, проанализировав различные показатели экономической эффективности проекта, мы пришли к выводу, что предлагаемый нами проект выгоден организации.

скачать реферат Бюджетное планирование на предприятии

Проблемы, перечисленные выше - это только часть большого комплекса, с которым современные предприятия сталкиваются при планировании своей деятельности. Поэтому и решать их рекомендуется комплексно. Заключение Таким образом, для организации системы анализа и планирования денежных потоков на предприятии, адекватной требованиям рыночных условий, рекомендуется создание современной системы управления, основанной на разработке и контроле исполнения системы бюджетов предприятия. Внедрение системы бюджетирования на предприятии позволяет: 1. поддерживать систему планирования, контроля и управления на основе план-фактного анализа; 2. обеспечить прозрачность и предсказуемость потока денежных средств, усилить контроль руководства за движением денежных средств; 3. увеличить эффективность использования и одновременно снизить риск управления свободными денежными средствами; 4. усилить контроль над производственными показателями, доходами и расходами как предприятия в целом, так и отдельных структурных подразделений; 5. консолидировать деятельность всех структурных подразделений и направить ее на достижение целей компании; 6. вовлечь в процесс управления и активизировать менеджмент среднего звена; 7. обеспечить мотивацию и усилить ответственность менеджеров среднего звена, передав им ряд управленческих задач (участие в планировании, анализе причин отклонений от плана и т.п.); 8. оптимизировать документооборот.

скачать реферат Финансовая политика организаций

Финансовая тактика направлена на решение более частных задач конкретного этапа развития предприятия путем своевременного изменения способов организации финансовых связей, перераспределения денежных ресурсов между видами расходов и структурными подразделениями. При относительно стабильной финансовой стратегии финансовая тактика должна отличаться гибкостью, что вызывается изменением рыночной конъюнктуры (спроса и предложения на ресурсы, товары, услуги и капитал). Стратегия и тактика финансовой политики тесно взаимосвязаны. Правильно выбранная стратегия создает благоприятные возможности для решения тактических задач. Финансовую политику на предприятиях должны осуществлять профессионалы – главные финансовые менеджеры (директора), владеющие всей информацией о стратегии и тактике организации. Для принятия управленческих решений они используют информацию, приведенную в бухгалтерской и статистической отчетности в оперативном финансовом учете, которая служит главным источником данных для определения показателей, применяемых в финансовом анализе и внутрифирменном планировании денежных потоков.

скачать реферат Финансовое планирование предприятия

План ДДС разрабатывается на предстоящий год по месяцам, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия. План поступления и расходования денежных средств разрабатывается на предприятии в следующей последовательности. На I этапе прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности предприятия, так как ряд результативных показателей этого плана служит исходной предпосылкой разработки других его составных частей. На II этапе разрабатываются плановые показатели денежных потоков инвестиционной деятельности (с учетом денежного потока по операционной деятельности). На III этапе рассчитываются денежные потоки финансовой деятельности предприятия, которая призвана обеспечить источники внешнего финансирования операционной и инвестиционной деятельности в плановом периоде. На IV этапе прогнозируются валовой и чистый денежный потоки, а также динамика остатков денежных средств по предприятию в целом. Первый этап Прогнозирование поступления и использования денежных средств по операционной деятельности предприятия осуществляется двумя способами: Исходя из планируемого объема реализации продукции (прямой метод); Исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли (косвенный метод); При планировании денежных потоков по операционной деятельности учитывается влияние таких показателей, как «прирост текущих пассивов», учитываемый в поступлении денежных средств, и «прирост текущих активов», учитываемый в затратах.

Пенал школьный "Мышка", цвет малиновый.
Школьный пенал. Цвет: малиновый. 1 отделение. Материал: силиконовый полимер. В раскрытом виде выполняет роль подставки, возможность
372 руб
Раздел: Без наполнения
Сменная кассета "Барьер 4", универсальная, для всех типов фильтров "Барьер".
Средний ресурс кассеты: 350 литров. Подходит для всех типов фильтров "Барьер".
303 руб
Раздел: Фильтры для воды
Комод "Радуга" (четырехсекционный).
Комод "Радуга" - красочный, практичный, удобный и мобильный. Украшен забавным декором. Имеет четыре удобные секции для хранения
1372 руб
Раздел: Комоды, тумбы, шкафы
скачать реферат Конкурентное преимущество предприятия

Обычно при обобщённом финансовом прогнозировании в рыночной экономике учитываются: инвестиционно-кредитные возможности; уже имеющийся опыт финансово-хозяйственной деятельности; известные заранее с большой степенью вероятности будущие входящие и исходящие финансовые потоки, характерные для определённых задач. Стратегическое финансовое планирование представляет собой процесс анализа финансовой и инвестиционной политики, прогнозирования результатов её воздействия на экономическое окружение коммерческой организации, принятия решений о допустимом уровне риска и выбора окончательного варианта финансового плана . К основным направлениям финансовой политики коммерческой организации относят: анализ и планирование денежных потоков; выбор стратегии привлечения внешних ресурсов; управление оборотными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью; разработка учётной и налоговой политики; контроль и управление затратами, включая выбор амортизационной политики; выбор дивидендной политики. Инвестиционная политика коммерческой организации заключается в определении общего объёма инвестиций, способа рационального использования накоплений и в сочетании различных источников финансирования.

скачать реферат Экономическая оценка эффективности инвестиций

Чтобы уточнить момент окупаемости, производится следующий расчет:15,4/(15,4 570,26)=0,0263Точный срок окупаемости для проекта составляет 2,0263 года Аналогично, исходя из данных таблицы 5, найдем срок окупаемости для заказчика. Как видно из таблицы 5, на втором интервале планирования денежный поток = 524,06, следовательно, срок окупаемости составляет 2 года. Чтобы уточнить момент окупаемости, производится следующий расчет:15,4/(15,4 524,06)=2,0285Точный срок окупаемости для заказчика составляет 2,0285 года Внутренняя норма доходности- это такое положительное число Е, при котором чистый дисконтированный доход проекта превращается в ноль. Для оценки эффективности инвестиционных проектов значение ВНД необходимо сопоставить с нормой дисконта Е. Проекты, у которых ВНД больше Е, имеют положительный чистый дисконтированный доход и поэтому эффективны. ВНД определяется путем подбора значения норм дисконта таким образом, чтобы значения ЧДД были как положительными, так и отрицательными. Путем подстановки в формулу 5 различных значений нормы дисконта строится график зависимости PV от нормы дисконта.

скачать реферат Планирование денежных потоков

Формирование реального рыночного механизма заставит предпринимателей относиться к планированию денежных потоков серьезнее, для того чтобы не попасть под процедуру банкротства. Прежде всего, необходимо установить конкретные источники и время поступления денег на расчетные счета и в кассу предприятия. При этом необходимо учесть возможный временной сдвиг между реальной продажей продукции или услуг и фактическим поступлением денег. Продажа не всегда означает поступление денег, поскольку оплата купленного товара может производиться не сразу, а лишь спустя некоторое время, например, если товар был продан в кредит. Затем сводятся по сроку оплаты суммы расходов, рассчитанные в других разделах бизнес-плана. При этом надо иметь в виду, что ряд платежей носит обязательный временной характер (например, оплата налогов), соответственно предприятие не в состоянии маневрировать сроками оплаты данных платежей. Как правило, сроки оплаты налогов представлены в налоговом календаре. Другие платежи менее обязательны по времени исполнения. Их оплата может быть спланирована в зависимости от финансовой ситуации на предприятии, т.е. в зависимости от поступления денежных средств.

скачать реферат Кредитование химических предприятий в РФ

Банк-кредитор обязан создавать резервы на возможные потери от кредитной деятельности в порядке, установленном Банком России. В общем случае заемное финансирование, независимо от формы привлечения, обладает следующими преимуществами: фиксированная стоимость и срок, обеспечивающие определенность при планировании денежных потоков; размер платы за использование не зависит от доходов фирмы, что позволяет сохранять избыток доходов в случае их роста в распоряжении собственников; возможность поднять рентабельность собственного капитала за счет использования финансового рычага; плата за использование вычитается из налоговой базы, что снижает стоимость привлекаемого источника и капитала фирмы в целом; не предполагается вмешательство и получение прав на управление и др. К общим недостаткам заемного финансирования следует отнести: обязательность обещанных выплат и погашения основной суммы долга независимо от результатов хозяйственной деятельности; увеличение финансового риска; наличие ограничивающих условий, которые могут влиять на хозяйственную политику фирмы (например, ограничения на выплату дивидендов, привлечение других займов, слияния и поглощения, оформление в залог активов и т. п.); возможные требования к обеспечению; ограничения по срокам использования и объемам привлечения.

телефон 978-63-62978 63 62

Сайт zadachi.org.ru это сборник рефератов предназначен для студентов учебных заведений и школьников.