Управление финансовыми рисками

 Банковское право

управления финансовыми рисками; 9) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории РФ и территориях иностранных государств; 10) выставлять чеки и векселя в любой валюте; 11) осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике

 Управление финансовыми рисками

Министерство общего образования Российской Федерации КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Курсовая работа Управление финансовыми рисками Выполнила: студентка 3 курса спец. 0604 ОДО экономич. фак-та Дудник А. В. Научный руководитель Гребенникова В. А. Краснодар 2001 г. . .3 1. Теория управления финансовыми 1. Сущность, содержание и виды рисков . 5 2. Определение типа риска и его 3. Сущность и содержание риск-менеджмента .17 1.4. Приемы риск-менеджмента . . .21 5. Страхование – основной прием риск-менеджмента.24 1. Основные характеристики страхования .24 2. Подверженность риску потери имущества и имущественное страхование .32 3. Подверженность риску потерь в связи с ответственностью и риску финансовых потерь. Страхование ответственности 41 1. Экономический субъект исследования – Краснодарская региональная общественная организация «МОДУС – ВЭЛИ» 51 2.1.Технико-экономическая характеристика предприятия . .51 2. Финансовый анализ результатов деятельности предприятия .54 3. Анализ системы управления риском на предприятии .74 2. Совершенствование системы управления рисками на предприятии . 76 . .86 Список . .88 .90 Введение Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений.

 Финансовый менеджмент: конспект лекций

Безусловно, это несколько осложняет процесс адаптации начинающего финансового директора, но, допустим, не зная специфики бизнеса компании, вы не сможете эффективно справиться даже с простыми задачами, стоящими перед ФЭС[3] . Основная задача финансового директора заключается в организации работы возглавляемых им подразделений по пяти основным направлениям: контроллинг, финансовое планирование, бухгалтерский и налоговый учет, управление потоками денежных средств (казначейская функция), управленческий учет, управление финансовыми рисками. Контроллинг можно охарактеризовать как систему определения целей, прогнозирования и планирования, установления механизмов и инструментов достижения поставленных задач, а также проверки того, насколько успешно они выполнены. Эту работу, как правило, выполняет отдел финансового контроллинга, или планово-экономический отдел. При определении функций сотрудников этого подразделения следует помнить, что система контроллинга держится на «четырех китах»: учете, анализе, планировании и организации бизнес-процессов, входящих в обязанности финансового директора

 Финансовые риски и способы их снижения

Различают следующие грани устойчивости: общая, ценовая, финансовая и т.п. Финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их перераспределения и использования, когда обеспечиваются развитие предприятия на основе собственной прибыли и рост капитала при сохранении его платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня финансового риска. Таким образом, задача финансового менеджера заключается в том, чтобы привести в соответствие различные параметры финансовой устойчивости предприятия и общий уровень риска. Целью управления финансовым риском является снижение потерь, связанных с данным риском до минимума. Потери могут быть оценены в денежном выражении, оцениваются также шаги по их предотвращению. Финансовый менеджер должен уравновесить эти две оценки и спланировать, как лучше заключить сделку с позиции минимизации риска. В целом методы защиты от финансовых рисков могут быть классифицированы в зависимости от объекта воздействия на два вида: физическая защита, экономическая защита.

 Как играть на российских биржах

Является важнейшим финансовым показателем в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени. Выражается волатильность в абсолютном (100$ a 5$) или в относительном от начальной стоимости (100$ a 5%) значении. Различают несколько видов волатильности: Историческая волатильность (historical volatility): ,где xi = ln(Si/Si-1) Si цена финансового актива. Реализованная волатильность (realized volatility) где rt+j/s = St+j/s St+(j-1)/s Подразумеваемая волатильность (iтplied volatility): Ctheor(t, St, K, T, s) = Cmkt(t, St, K, T) где Cтkt(t, St, K, T) цена некоторого торгуемого финансового производного инструмента, к примеру, опциона, в момент времени t, , St цена базового актива в настоящий момент времени, K цена исполнения опциона и T момент исполнения опциона; Ctheor(t, St, K, T, s) цена опциона с теми же характеристиками и волатильностью s, вычисленная теоретическим способом. Основы фундаментального анализаОсновная цель фундаментального анализа Фундаментальный анализ направлен на выявление недооцененных (переоцененных) рынком компаний

 Банки, их виды и функции

В целом, перечень операций Центрального банка РФ законодательно закреплен статьей 45 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Банк России имеет право осуществлять следующие операции с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством Российской Федерации для достижения постановленных целей: 1) предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете; 2) покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя, имеющие, как правило, товарное происхождение, со сроками погашения не более шести месяцев; 3) покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке; 4) покупать и продавать облигации, депозитные сертификаты и иные ценные бумаги со сроками погашения не более одного года; 5) покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями; 6) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей; 7) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности; 8) выдавать гарантии и поручительства; 9) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками; 10) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории России и иностранных государств; 11) выставлять чеки и векселя в любой валюте; 12) осуществлять другие банковские операции от своего имени, если это не запрещено законом.

 Финансовый менеджмент: наука и практика в условиях перехода к рыночной экономике

Современная практика финансового менеджмента позволяет выделить 3 основные группы таких субъектов: 1. Собственник предприятия самостоятельно осуществляет функции финансового управления, как правило, на малых предприятиях с небольшим объемом финансовой деятельности. В этом случае в привлечении для осуществления этих функций специалиста – наемного работника нет необходимости. 2. Финансовый менеджер широкого профиля является специалистом – наемным работником, осуществляющим практически все функции финансового управления предприятием. Такие специалисты используются в основном на предприятиях для общего руководства финансовой деятельностью. 3. Функциональный финансовый менеджер является узким специалистом – наемным работником, осуществляющим специализированные функции управления в одной из сфер финансовой деятельности предприятия. Современная, зарубежная и отечественная практика выделяет следующие формы специализации функциональных финансовых менеджеров: а) менеджер по управлению инвестициями предприятия (“инвестиционный менеджер”); б) менеджер по управлению денежными потоками предприятия (“кэш - менеджер”); в) менеджер по управлению финансовыми рисками предприятия (“риск - менеджер”); г) менеджер по антикризисному управлению предприятием при угрозе банкротства (“антикризисный менеджер”) и некоторые другие.

 Рынок заимствований субъектов РФ и муниципальных образований: будущее за публичным долгом

Рынок заимствований субъектов РФ и муниципальных образований: будущее за публичным долгом Екатерина Платоненко, ведущий аналитик управления финансовых рисков АКБ «СОЮЗ» (ОАО) Рост российского рынка облигационных заимствований В настоящее время российский рынок облигационных заимствований представляет собой развивающийся, активно растущий сегмент фондового рынка. Стабилизация экономического положения страны предоставила регионам новую возможность для получения дополнительных ресурсов. Покрытие дефицита бюджета, рефинансирование долговых обязательств могут сегодня эффективно финансироваться путем эмиссии средне- и долгосрочных облигационных займов. Российский рынок субфедеральных и муниципальных займов продолжает расти высокими темпами. Совокупный объем рынка рублевых облигаций по состоянию на 1 января 2005 г. составлял примерно 952 млрд руб., что превышает показатель 2001 г. в 3,8 раза. Из них на долю эмитентов -субъектов Федерации и муниципалитетов приходится около 121 млрд руб. публичных займов, 38 эмитентов и 109 облигационных выпусков (табл. 1, 2). В настоящее время положение регионов России, особенно не владеющих в большом объеме природными ресурсами или не являющихся крупными промышленными центрами, характеризуется значительным ухудшением промышленной, строительной, транспортной инфраструктуру, жилищных условий, коммуникаций.

 Международная финансовая корпорация

Продукты и услуги МФК охватывают три основных направления деятельности: ФИНАНСОВЫЕ ПРОДУКТЫ Традиционное и крупнейшее по объемам направление деятельности МФК – финансирование проектов в частном секторе развивающихся стран. МФК предоставляет кредиты, осуществляет долевое и квазидолевое финансирование. Кроме того, МФК предлагает продукты по управлению финансовыми рисками и осуществляет финансирование через посредников. МФК предлагает широкий ассортимент финансовых продуктов для проектов, реализуемых в частном секторе развивающихся стран. В том числе: . займы из собственных средств МФК: займы типа А; . долевое финансирование; . квазидолевое финансирование: займы типа С; . синдицированные займы: займы типа В; . продукты по управлению рисками; . финансирование через посредников. МФК может предложить комбинированные варианты финансирования с учетом потребностей конкретного проекта. Однако большая часть финансовых средств, а также руководство и управление проектом обеспечиваются представителями частного сектора. МФК действует на коммерческой основе. Корпорация осуществляет инвестиции только в коммерческие проекты, а плату за свои продукты и услуги устанавливает на основе рыночных ставок.

 Экономика

Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Глава VIII. Операции Банка России ЦБ имеет право: 1) предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете; 2) покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя, имеющие, как правило, товарное происхождение, со сроками погашения не более шести месяцев; 3) покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке; 4) покупать и продавать облигации, депозитные сертификаты, дисконтные и процентные ценные бумаги со сроками погашения не более одного года; 5) покупать и продавать иностранную валюту; 6) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей; 7) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности; 8) выдавать гарантии и поручительства; 9) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками; 10) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и иностранных государств; 11) выставлять чеки и векселя в любой валюте; 12) осуществлять другие банковские операции от своего имени, если это не запрещено законом. Глава X. Банковское регулирование и надзор Статья 75.

 Основы управления финансовыми рисками

Обеспечение минимизации уровня финансового риска по отношению к предусматриваемому уровню доходности финансовых операций. Такая минимизация обеспечивается распределением финансовых рисков среди партнеров по финансовой операции, диверсификацией инвестиционного портфеля, всесторонней оценкой потенциальных дебиторов и диверсификацией портфеля дебиторской задолженности и т.п. Обеспечение минимизации возможных финансовых потерь предприятия при наступлении рискового события. В процессе реализации этой задачи разрабатывается комплекс превентивных мер по предотвращению возможного нарушения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, сокращению объемов его операционной или финансовой деятельности. В систему этих мер входят хеджирование отдельных финансовых операций, формирование внутренних резервных денежных фондов, внешнее страхование финансовых рисков. Все рассмотренные задачи управления финансовыми рисками предприятия теснейшим образом взаимосвязаны и решаются в едином комплексе. Управление финансовыми рисками  предприятия основывается на определенных принципах, основными из которых являются: Осознанность принятия рисков.

 Кредитная система государства

Банк России имеет право осуществлять следующие операции с российскими и иностранными кредитными организациями и Правительством РФ: 1) предоставлять кредит на срок не более 1 года под обеспечение ценных бумаг и других активов; 2) покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя, имеющие, как правило, товарное происхождение, со сроками погашения не более 6 месяцев; 3) покупать и продавать государственные ценные бумаги на «открытом рынке»; 4) покупать и продавать облигации, депозитные сертификаты и иные ценные бумаги со сроками погашения не более 1 года; 5) покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями; 6) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные валютные ценности; 7) проводить расчеты, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности; 8) выдавать гарантии и поручительства, осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками; 9) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории РФ и иностранных государств; 10) выставлять чеки и векселя в любой валюте; 11) осуществлять любые банковские операции от своего имени, если это не запрещено законом.

 Основные функции Центрального Банка

К сожалению, две последние позиции с экономической точки зрения вряд ли можно отнести к функциям, поскольку они не выражают специфики деятельности центрального банка; подобного рода направления деятельности свойственны и другим институтам1. Функция, в юридическом отношении трактуемая как направление деятельности, предполагает осуществление ряда операций и сделок. В рамках установленных законом функций и достижения поставленных целей и задач Центральный банк Российской Федерации: проводит операции по выпуску денег в обращение; предоставляет кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете; покупает и продает государственные ценные бумаги на открытом рынке; покупает и продает облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты; покупает и продает иностранную валюту, а также платёжные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями; покупает, хранит, продает драгоценные металлы и иные валютные ценности; проводит расчётные, кассовые и депозитные операции, принимает на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы; выдает поручительства и банковские гарантии; осуществляет операции с финансовыми инструментами, используемые для управления финансовыми рисками; открывает счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории России и территориях иностранных государств; выставляет чеки и векселя в любой валюте; осуществляет другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике2.

 Правовые механизмы функционирования различных видов банковских счетов

Правила осуществления банковских операций, в том числе правила их материально-технического обеспечения, устанавливаются Банком России в соответствии с федеральными законами. Закон о Банке России определяет список банковских операций. В соответствии со ст. 45 Закона о Центральном Банке, ЦБ РФ имеет право осуществлять следующие операции: 1) покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя, имеющие, как правило, товарное происхождение, со сроками погашения не более шести месяцев; 2) представлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете; 3) покупать и продавать облигации, депозитарные сертификаты и иные ценные бумаги со сроками погашения не более одного года; 4) покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке; 5) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей; 6) покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями; 7) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности; 8) выдавать гарантии и поручительства; 9) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками; 10) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и иностранных государств; 11) выставлять чеки и векселя в любой валюте; 12) осуществлять другие банковские операции от своего имени, если это не запрещено законом.

 Правовое регулирование банковских операций в РФ

Закон о Центральном Банке (Банке России) определяет список банковских операций для Центробанка. В соответствии со ст.45, Центробанк имеет право осуществлять следующие операции: 1) представлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете; 2) покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя, имеющие, как правило, товарное происхождение, со сроками погашения не более шести месяцев; 3) покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке; 4) покупать и продавать облигации, депозитарные сертификаты и иные ценные бумаги со сроками погашения не более одного года; 5) покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями; 6) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей; 7) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности; 8) выдавать гарантии и поручительства; 9) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками; 10) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и иностранных государств; 11) выставлять чеки и векселя в любой валюте; 12) осуществлять другие банковские операции от своего имени, если это не запрещено законом.

 Основные виды финансовых рисков

СТОЛИЧНЫЙ ГУМАНИТАРНЫЙ ИНСТИТУТОтделение –заочное Факультет – экономический Специальность –финансы и кредит Курсовая работапо дисциплине «Финансовый менеджмент» на тему: «Основные виды финансовых рисков».Студентки 6 курса Костюк Евгении Владимировныг. Мурманск 2006 г. Cодержание. Введение .3 1.Сущность финансового рынк .5 2. Классификация финансовых рисков .6 3. Способы оценки степени риска. .10 4. Методы управления финансовым риском. .12 5. Способы снижения финансового риска. 14 Список литературы .20 Введение. Даже в самых благоприятных экономических условиях для любого предприятия всегда сохраняется возможность наступления кризисных явлений. Такая возможность ассоциируется с риском. Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.

 Оценка финансовых рисков компании

Для достижения поставленной цели в работе выделены следующие задачи: - определить понятие и виды рисков; - обозначить сущность и содержание риск-менеджмента; - обозначить организацию риск-менеджмента; - определить методы управления финансовыми рисками; - разработать способы оценки степени финансового риска. Понятие риска, виды рисков Система рисков В соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации риск случайной гибели и порчи имущества несет его собственник, если иное не предусмотрено законом или договором. Однако в каждом виде сделок есть свои нюансы, обусловленные спецификой тех или иных договорных отношений. Это порождает ситуации, когда сторона сделки несет риск утраты или повреждения вещи, не являясь ее собственником. Понятие опыт зарубежных корпораций – М. Финансы и статистика, Банки и биржы, 2007. 3 Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Е.С. Стояновой. – Москва: Перспектива, 2006. 4 Лапуста М. Риски в предпринимательской деятельности. –М.: ИНФРА-М, 2008.

 Система управления операционными рисками в кредитной организации

Реферат По дисциплине: «УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ» На тему: «СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИОННЫМИ РИСКАМИ В КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ» г. Москва – 2009 г. Введение Руководство и собственники кредитных организаций уделяют все более пристальное внимание управлению операционными рисками (ОР). Несмотря на безусловную очевидность существования подобных рисков и необходимость управления ими специалисты не всегда имеют четкое и исчерпывающее представление о методах комплексной и эффективной реализации данного процесса. В рамках настоящей статьи мы рассмотрим основные подходы и принципы внедрения системы управления операционными рисками. Изначально определим, что под системой управления операционными рисками (далее — СУОР) мы понимаем комплекс организационных, методических, автоматизированных средств по предупреждению возможных операционных рисков, минимизацию отрицательных последствий и недопущение повторов их реализации. В качестве определения операционного риска приведем наиболее часто встречающуюся формулировку: риск возникновения убытков (недополучения прибыли) в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности банка и/или требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими банка и/или иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) информационных, технологических и других систем и/или их отказа (нарушения функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.