телефон 978-63-62
978 63 62
zadachi.org.ru рефераты курсовые дипломы контрольные сочинения доклады
zadachi.org.ru
Сочинения Доклады Контрольные
Рефераты Курсовые Дипломы
Молочный гриб необходим в каждом доме как источник здоровья и красоты

РАСПРОДАЖАКанцтовары -5% Книги -5% Товары для спорта, туризма и активного отдыха -5%

все разделыраздел:Экономика и Финансыподраздел:Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство

Методы оптимизации портфеля бескупонных облигаций

найти похожие
найти еще

Ручка "Шприц", желтая.
Необычная ручка в виде шприца. Состоит из пластикового корпуса с нанесением мерной шкалы. Внутри находится жидкость желтого цвета,
25 руб
Раздел: Оригинальные ручки
Чашка "Неваляшка".
Ваши дети во время приёма пищи вечно проливают что-то на ковёр и пол, пачкают руки, а Вы потом тратите уйму времени на выведение пятен с
224 руб
Раздел: Тарелки
Совок №5.
Длина совка: 22 см. Цвет в ассортименте, без возможности выбора.
19 руб
Раздел: Совки
Содержание. Введение. Глава 1. Методика расчета доходности по простым и сложным процентам. Глава 2. Расчет доходности портфеля к погашению и к приобретению. Глава 3. Оценка эффективности вложений. Глава 4. Формулировка и экономическая интерпретация задачи о перевложениях. Заключение. Приложение 1. СОЛ-индекс ГКО. Методика расчета и рекомендации по использованию Приложение 2. SOBI-GKO-yield (обобщенный индекс ГКО). Методика расчета и рекомендации по использованию Приложение 3. Оценка между точным решением и приближенным значением. Приложение 4. Проверка метода на случайной выборке. Приложение 5. Последние цены и эффективная доходность к погашению на рынке РКО с 1 по 30 апреля 1997 г. Список литературы. Введение. Данная работа посвящена оптимизации, в смысле увеличения стоимости, портфеля ГКО(РКО). ГКО - государственная краткосрочная бескупонная облигация( соответственно, РКО - республиканская краткосрочная бескупонная облигация), источником дохода по ней является разница между ценой покупки и ценой продажи(дисконт). Первичное размещение облигаций производится Минфином РФ(Минфином РТ). В настоящее время это наиболее ликвидные и доходные ценные бумаги. За время своей «жизни» эти облигации проходят 3 этапа: первичное размещение(аукцион), вторичные торги, погашение. На вторичных торгах устанавливается рыночная цена облигации на каждый день. Колебания курсов облигаций различных серий в зависимости от экономической конъюнктуры спроса-предложения бывают значительны, что позволяет получить дополнительную прибыль путем спекуляции на фондовой бирже. В предложенной работе рассмотрены общие принципы «игры» на вторичном рынке путем покупки наиболее доходных серий и продажи наименее доходных. Предлагаемая здесь методика является всего лишь гипотезой, которая на практике обычно дает положительный эффект, но связана с некоторыми трудностями при формировании оптимального портфеля. Сначала будут изложены общие сведения о методах определения доходности с помощью простых и сложных процентов и оценке эффективности вложений, затем будет сформулирована задача «О перевложениях» и дана ее экономическая интерпретация. Глава 1. Методика расчета доходности по простым и сложным процентам. Простые проценты (1.1) - первоначальная сумма - сумма к концу срока - ставка процентов - количество периодов(в годах) Следовательно, годовая ставка (1.1 0 - длительность отчетного периода. Доходность портфеля за отчетный период с учетом ввода-вывода средств, % годовых. (3.9) - соответственно конечная и начальная сумма активов в портфеле ГКО, рассчитанная по средневзвешенным ценам выпусков(включая остаток лицевого счета) - сумма ввода(вывода), при вводе средств mi>0, при выводе mi

Молочный гриб необходим в каждом доме как источник здоровья и красоты
Молочный гриб необходим в каждом доме как источник здоровья и красоты + книга в подарок

 Система инвестиционных взаимоотношений в регионе на примере республики Татарстан

Таким образом, опыт крупнейших зарубежных систем свидетельствует о том, что одним из главных условий успеха является планирование основных аспектов деятельности. Целью планирования является определение контрольных показателей и характеристик деятельности для целей оперативного и стратегического управления инвестициями. Поскольку корпорация преследует цель получения прибыли и минимизации риска, самым целесообразным является инвестирование одновременно в несколько инвестиционных ценностей, то есть создание регионального инвестиционного портфеля. Поэтому, рассмотрим методы оптимизации инвестиционного портфеля корпорации на региональном уровне. 2.3. СТРУКТУРА И МЕТОДЫ ОПТИМИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПОРТФЕЛЕЙ КОРПОРАЦИИ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ Постановка задачи оптимизации инвестиционного портфеля корпорации Инвестиционная стратегия корпорации в регионе определяется экзогенными (внешними) и эндогенными (внутренними) факторами. Причем во многом прибыльность инвестиционной деятельности зависит от внешних факторов, таких как [14, 32]: * политическая ситуация в стране и регионах; * общеэкономическая ситуация; * состояние финансового рынка; * надежность контрагентов

скачать реферат Теория эффективных фондовых инвестиций и ее применение (раздел дипломной работы)

В теории вероятностей и математической статистике выработаны достаточно простые правила операций с точечными оценками и процедуры определения статистической значимости оценок, что упрощает использование моделей и методов оптимизации портфеля. Этот факт является немаловажным в объяснении доминирующей роли точечных оценок вариации, если принять во внимание, что в 50-х годах работы Марковица не привлекли особого внимания экономистов, поскольку применение теории вероятностей к финансовой теории было в то время весьма необычным и даже с простой мерой риска алгоритмы Марковица оказались сложными для вычислительных машин того времени. (Поэтому фактическая реализация его идей была осуществлена гораздо позднее выхода его работ, а Нобелевская премия по экономике ему была присуждена только в 1990 году.) Таким образом, доминирующее определение риска как дисперсии доходности объясняется простотой этого измерителя и в какой-то степени традицией. В то же время адекватность такого измерителя риска зачастую подвергается сомнению, а в теории и на практике можно встретить использование других измерителей риска.

Магнитная игра для путешествий "Волшебный лес".
Уникальная логическая игра-головоломка для отличного времяпрепровождения и тренировки ума. Имеет компактное игровое поле с магнитными
464 руб
Раздел: Игры на магнитах
Настольная игра "Макроскоп".
Интереснее, чем микроскоп. Многообразнее, чем калейдоскоп. Перед вами удивительный прибор, внутри которого спрятаны картинки, но вам видна
1390 руб
Раздел: Прочие
Набор утолщенных фломастеров для декорирования (5 цветов).
Набор фломастеров для декорирования различных поверхностей с металлическим эффектом. Яркие цвета. Проветриваемый и защищенный от
451 руб
Раздел: До 6 цветов
 Базовый курс по рынку ценных бумаг

Процент по Все 0% Исключаются государственным Из налогообложения ценным бумагам у всех категорий и ценным Налогоплательщиков, этот бумагам местных порядок касается и тех органов власти, ценных бумаг, по которым выпущенным Проценты уплачиваются не в обращение только государством, но до 21.01.1997 г. и покупателем продавцу при совершении сделки (бумаги, по которым Стоимость накопленного Купонного дохода входит в цену сделки) 4. Доход Все 0% Исключаются от перепродажи из налогообложения (погашения) у всех категорий Государственных налогоплательщиков Краткосрочных (бескупонных) облигаций ГКО и ГКО образных бумаг, Выпущенных в обращение до 21.01.1997 г. 5. Процент по Все 15% Составляется отдельный Государственным расчет по этим доходам, ценным бумагам налог уплачивается и ценным ежемесячно бумагам местных органов власти, Выпущенным в обращение после 21.01.1997 г. 6. Доход Все 15% Составляется отдельный от перепродажи расчет по этим доходам, (погашения) ГКО налог уплачивается и ГКО-образных ежемесячно бумаг, Выпущенных в обращение после 21.01.1997 г. 7

скачать реферат Анализ работы и некоторые стратегии на рынке ГКО

Понятно, что при такой динамике объемный показателей рынка ГКО вероятность роста ставок выше, чем падения. Заключение В данной работе были рассмотрены методы анализа рынка, стратегии управления портфелем ценных бумаг, роль Центрального Банка России в регулировании рынка государственных ценных бумаг с целью возможности использования аналитического и теоретического материала данной работы в практической деятельности коммерческих банков на рынке государственных краткосрочных бескупонных облигаций. Подробно изложены и проанализированы агрессивная, консервативная и смешанная стратегии управления портфелем государственных ценных бумаг, тактика «скальпирования», позволяющие инвестору наиболее эффективно использовать свободные денежные ресурсы. В главе «Методы технического анализа» рассмотрены методики анализа состояния рынка, тенденций влияющие на котировки и доходность ценных бумаг. В частности описаны анализ ожиданий участников рынка ГКО, плавающие средние конвергенции-дивергенции, анализ политических рисков. Обращено внимание на прогрессивные, но не получившие еще широкого распространения методы страхования рисков, такие как хеджирование.

 Алчность и слава Уолл-Стрит

Милкена не волновала традиция, согласно которой перспективные выпускники бизнес-школ должны были быть заняты в инвестиционно-банковской сфере или в корпоративных финансах, а не в секторе работы с клиентами и трейдинга. В Drexel Милкен начал с работы в аналитическом отделе, а затем, с согласия начальства, перешел в трейдинговый отдел, где постепенно сосредоточился почти исключительно на ценных бумагах с низким рейтингом или без рейтинга, ставших в итоге его специализацией. Годами позже в Drexel сложился и культивировался миф о гениальности Милкена, который-де открыл прибыльный потенциал в том, что стало общеизвестным под уничижительным названием «бросовые облигации». Сам же Милкен никогда не скрывал, что исследования, легшие в основу его интереса к низкокачественным облигациям, были проведены другими людьми. Во время учебы в Беркли Милкен прочел выдающийся аналитический труд Бреддока Хикмена по низкосортным и безрейтинговым облигациям. Проведя скрупулезный анализ поведения корпоративных облигаций с 1900 по 1943 год, Хикмен доказал, что диверсифицированный долгосрочный портфель низкосортных облигаций дает более высокую норму прибыли при столь же малом уровне риска, нежели сопоставимый портфель облигаций с высоким рейтингом

скачать реферат Анализ эффективности вложений денежных средств в РКО

Таким образом, актуальной является задача оценки эффективности вложений в РКО. В данной дипломной работе решаются две задачи: 1. Автоматизация учета операций с РКО; 2. Оценка эффективности вложений в РКО. На основе результатов второй задачи можно будет сделать некоторые выводы для оптимизации принятия решений при вложении в бескупонные облигации. Глава 1. Функционирование рынка РКО. Республиканские краткосрочные облигации обращаются на Волжско-Камской бирже (ВКБ) посредством проведения электронных торгов. В функционировании рынка РКО можно выделить следующие моменты: 1. Участники рынка. 2. Процедура торгов. 3. Документооборот.Участники рынка. Участники рынка разделяются на две категории: Дилеры и инвесторы. Дилер - любое юридическое лицо, профессиональным участником рынка ценных бумаг, заключившее договор на выполнение функций по обслуживанию операций с облигациями с коммунальным предприятием 1) ' т.е. анализ за эту текущую дату(доходность к погашению портфеля, индекс,.) If S ar Da e

скачать реферат Финансовый рынок

По характеру владения и использования различают именные (с учетом владельцев в специальном реестре) и облигации на предъявителя. По форме возмещения позаимствованной суммы различаются облигации с возиещением в денежной форме и натуральные облигации (погашенные в натуре, товаром). По методам выплаты процентов облигации делятся на купонные и бескупонные, дисконтные и выигрышные. Купон – часть ценной бумаги (обычно на предъявителя), дающая право на получение регулярно выплачиваемого процента по ценным бумагам. С этой целью купон отстригается и направляется агенту, производящему платежи. Бескупонные облигации являются именными и проценты по ним выплачиваются в соответствии с данными реестра владельцев. Дисконтные облигации – это облигации, по которым не предусмотрено начисление процентов. Инвестор получает доход за счет того, что продажа ему облигации осуществляется с глубоким дисконтом, а погашение – по номинальной стоимости. Выигрышные облигационные займы предусматривают выплаты процентов на основе тиражей выигрышей, производящихся между облигациями. По способу погашения выпускаются серийные и срочные облигации.

скачать реферат Банковская система

Безусловно, задача стабилизации банковской системы существенно осложняется в условиях глубокого бюджетного кризиса, переживаемого Россией, и фактического отсутствия рынка государственного долга. Решение этой задачи не должно вступить в острое противоречие с целями денежно-кредитной политики, не должно привести к очередной девальвации национальной валюты и новому витку инфляции. Банку России необходимо до666стичь баланса интересов денежно-кредитной политики и стабилизации банковской системы, избрать такие методы и инструменты поддержки банковской системы, которые не повлекут за собой значительного увеличения давления на валютный курс и рост инфляции. Острый финансовый кризис практически лишил коммерческие банки рублевых ликвидных инструментов, вызвав паралич межбанковского рынка. У банков почти не осталось рублевых активов, которые могут быть переданы в залог при осуществлении кредитных операции или использованы как актив с высокой ликвидностью. Для того чтобы восстановить межбанковский рынок и в целом эффективно решать проблемы текущей ликвидности банков, Банком России выпущены бескупонные облигации, которые в настоящее время могут использоваться в качестве залога при межбанковских операциях или при получении кредита Банка России, а впоследствии - в качестве инструмента денежно-кредитного регулирования.

скачать реферат Кластерный анализ в портфельном инвестировании

Кластерный анализ Государственный университет Высшая Школа Экономики Реферат по курсу «Управление инвестиционным портфелем» на тему: Кластерный анализ в портфельном инвестировании Выполнила Величко Оксана группа 612 Москва 2003СодержаниеВведение 3 1. Понятие кластерного анализа 4 2. Кластерный анализ в портфельном инвестировании 5 3. Алгоритм оптимизации портфеля с применением кластерного анализа 10 4. Кластеризация «голубых фишек» российского фондового рынка 14 Заключение 17 Список литературы 18 Введение Огромное множество инвестиционных инструментов, предоставляемых современным финансовым рынком, заставляет корпоративных инвесторов с каждым днем анализировать все большее количество финансовой информации. Подчас успех инвестирования зависит от объема анализируемых финансовых данных, времени, затраченного на анализ, и вида, в котором представлены результаты. Больше, быстрее, удобнее - вот основные требования, предъявляемые постоянно меняющимся финансовым рынком к методам анализа финансовых данных. При составлении больших диверсифицированных портфелей необходимо анализировать сотни финансовых инструментов по десяткам показателей за несколько прошлых лет.

Рюкзак школьный, 26х35х19 см, черный + оранжевый.
Рюкзак школьный, три отделения, объемные боковые карманы на молнии, внутренний карман-пенал для карандашей, жесткая анатомическая спинка,
1826 руб
Раздел: Без наполнения
Пленка для ламинирования, A4, 216x303 мм, глянец, 100 листов.
Используется для защиты документов от влаги, загрязнения, механических повреждений, придания жесткости и яркости. Обладает высокой
1136 руб
Раздел: Тонеры, термопленки
Подгузники Huggies Classic Mega Pack (78 штук), 4-9 кг.
Подгузники Huggies Classic, сделанные из мягких дышащих материалов, заботятся о комфорте вашего малыша. Специальный блок-гель в
852 руб
Раздел: 6-10 кг
скачать реферат Система оптимизации фондового портфеля от Siemens Business Services Russia

Однако, при всей сложности упомянутых решений, им (как и всем похожим продуктам от других производителей) сопутствовали серьезные недостатки, явившиеся результатом кризиса научных идей, которые лежали в основе подобного рода программ. Например, классический метод Марковица, применяемый в подавляющем большинстве портфолио-менеджеров, берет за основу оценки доходности и риска активов, полученные на основе простейшей обработки временных рядов (в предположении винеровской модели случайного процесса с постоянными параметрами). Однако, при смене рыночного тренда винеровская модель, становится совершенно неадекватной. В результате необоснованного использования винеровской модели ожидания доходности и риска активов оказались некорректными, а решения по оптимизации портфеля, принятые на их основе, - ошибочными. Руководство Sieme s Busi ess Services Russia приняло решение о создании принципиально нового программного продукта для российского потребителя, способного преодолеть ограниченность классических методов оптимизации фондового портфеля.

скачать реферат Оптимизация фондового портфеля: новый век - новые идеи

Задача в постановке Марковица, имеющая аббревиатуру MVO (mea s-varia ce a alysis) решена полвека назад. В Сети можно найти несколько десятков бесплатных калькуляторов подобного рода, основанных, например, на алгоритме квадратичной оптимизации по Куну-Таккеру. Но лет через тридцать после выхода статьи Марковица раздались голоса против метода MVO. Существо первых возражений было математическим. Специальные статистические исследования показали, что распределение текущей доходности активов не является нормальным, т.е. не характеризуется только первым начальным и вторым центральным моментами. Следовательно, оптимизация портфеля лишь по двум моментам распределения доходности является некорректной. Применяя неклассические распределения доходности, аналитики решили отказаться от метода Марковица в пользу имитационного моделирования портфеля методами Монте-Карло, восстанавливая результирующее распределение доходности портфеля на основе множества входных сценариев рынка. Другое соображение исходило от группы Шарпа-Линтнера (в последующем также нобелевских лауреатов). Справедливо утверждалось, что бессмысленно рассматривать задачу MVO для портфелей с реальными активами, потому что доходность и риск этих активов прогнозировать невозможно.

скачать реферат Современный инвестиционный процесс и его опосредование ценными бумагами

Получив ответы на все вопросы, управляющий может формировать различные модели инвестиционных портфелей, оптимизирующих установленые критерии. На основании данных критериев могут формироваться инвестиционные портфели различных типов на заказ, в зависимости от предпочтений инвестора, его отношения к риску. В соответствии с инвестиционной политикой, а также инвестиционной декларацией, заявленной в проспекте эмиссии, управляющим взаимного фонда "Астро-Капитал" сформирован инвестиционный портфель, структура которого представлена в Таблице 3 (см.: Приложение 2). Как видно из таблицы большую долю в портфеле фонда составляют инвестиции в государственные краткосрочные бескупонные облигации различных выпусков. На втором месте следуют инвестиции в депозитные сертификаты различных банков С.-Петербурга. Третье место по обему инвестированных средств занимают векселя банков и иных эмитентов. И наконец завершают ряд акции акционерных обществ. Таким образом, портфель фонда включает в себя подпортфели, состоящие из аналогичных видов ценных бумаг, построенные в порядке снижения надежности и возрастания доходности вложений.

скачать реферат Оценка бескупонных облигаций (облигаций с нулевым купоном)

Оценка бескупонных облигаций (облигаций с нулевым купоном) И.Я. Лукасевич В отличие от купонных, данный вид облигаций не предусматривает периодических выплат процентов. Поскольку доход по ним образуется в виде разницы между ценой покупки и ценой погашения, бескупонные облигации размещаются на рынках только со скидкой (с дисконтом). Соответственно рыночная цена такой облигации всегда ниже номинала. Иногда бескупонные облигации называют также дисконтными. Следует отметить, что отечественный рынок бескупонных облигаций представлен, в основном, краткосрочными государственными (ГКО), республиканскими (РКО), областными (ОКО) и муниципальными (МКО) ценными бумагами, методы анализа которых будут рассмотрены в следующей главе. Долгосрочные бескупонные облигации на момент написания данной работы на фондовых рынках России отсутствовали. Тем не менее, этот вид долгосрочных обязательств достаточно перспективен и пользуется большой популярностью у инвесторов в развитых странах, поскольку он не несет риска, связанного с реинвестированием периодических доходов в условиях колебаний процентных ставок на рынке.

скачать реферат Учет ценных бумаг

В этот день производится переоценка государственных краткосрочных облигаций всех выпусков, находящихся у предприятия – инвестора даже если операции проводились только с некоторыми выпусками. Переоценка производится на основании отчета дилера, в котором должна указываться «рыночная ценна» по всем выпускам, находящимся в портфеле у инвестора. 13 Банками и организациями, имеющими лицензии на проведение отдельных банковских операций, подобная переоценка в обязательном порядке отражается в учёте и отчётности с отнесением результатов переоценки на счета доходов и расходов. При этом дилерами переоценка производится на каждый день проведения торгов на вторичном рынке и в день проведения торгов на первичном рынке, независимо от того, проводил ли дилер операции с облигациями в этот день. Здесь очень важным является вопрос, должны ли результаты этой переоценки отражаться в бухгалтерском учёте и отчётности предприятий – инвесторов. В Положении об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций, утверждённым приказом Центрального бака Российской Федерации от 6 мая 1993 г. № 02-78, а также в приказе Центрального банка Российской Федерации от 4 апреля 1996 г. № 02-78 сказано, что в результате переоценки предприятием – инвестором определяется балансовая стоимость облигации с отнесением изменения в балансовой стоимости облигаций на счета доходов и расходов.

Стул детский Ника "СТУ3" складной, мягкий (розовый, рисунок: сердечки).
Особенности: - стул складной; - предназначен для детей от 3 до 7 лет; - металлический каркас; - на ножках стула установлены пластмассовые
562 руб
Раздел: Стульчики
Глобус Земли "Двойная карта" с подсветкой, (физический, политический), 300 мм.
Глобус Земли "Двойная карта" с подсветкой, (физический, политический). Диаметр: 300 мм. Масштаб: 1:40000000. Материал подставки:
1312 руб
Раздел: Глобусы
Игровой набор "Продукты для резки", 22 предмета.
Игровой набор, который понравится многим юным кулинарам. В комплект входят различные продукты для резки, а также нож и доска, то есть,
324 руб
Раздел: Продукты
скачать реферат Финансовый анализ и диагностика банковской деятельности

Это свидетельствует о том, что имеется целый ряд недостатков в финансовой деятельности, также имеются признаки нестабильного положения. Исходя из этого, данный банк нельзя назвать надежным. ОАО «Белгазпромбанк» можно присвоить рейтинг устойчивого и надежного. 3. Оптимизация портфеля активов банков Депозитные и кредитные процентные ставки колеблются в зависимости от валюты. Поэтому, банкам (как белорусскому, так и чешскому) целесообразно оптимизировать депозитный портфель по валютам, что бы при любом положении финансового рынка получать максимальную прибыль. Для оптимизации депозитного портфеля можно применить такой экономико-математический метод как теория игр. Прежде всего, приведем общие сведения из теории игр. Теория игр - математическая теория оптимальных решений конфликтных ситуациях. Поскольку участники конфликта, как правило, заинтересованы в том, чтобы скрывать от противника свои действия, ситуация задач теории игр является ситуацией принятия решений в условиях неопределенности. Логической основой теории игр является формализация понятий конфликта, принятия решений в нем и оптимальности этого решения. Конфликтом называется явление, в котором присутствуют участники (игроки), имеющие различные цели и располагающие определенным множеством способов действия — стратегий.Для того, чтобы число v было ценой игры, а v и z – оптимальными стратегиями, необходимо и достаточно выполнение неравенств: j=1, (1) I=1,m (2) С помощью этой программы можно решить задачу теории игр любого размера mx , предварительно преобразовав ее к задаче линейного программирования.

скачать реферат Денежно-кредитная политика Центрального банка России в 2007 году

Таким образом, существует множество авторов разъясняющих понятие денежно-кредитной политики, однако различия в трактовке данного термина разными авторами не существенны. 1.3 Инструменты косвенного воздействия на величину денежной массы Денежная масса измеряется с помощью следующих денежных агрегатов: М0 = наличные деньги в обращении; М1 = М0 расчетные текущие валютные счета в банках вклады в коммерческих банках депозиты до востребования в банках; М2 = М1 срочные вклады в сбербанке; М3 = М2 депозитные сертификаты и облигации государственных займов. В арсенале Центрального банка РФ для проведения денежно-кредитной политики и регулирования денежной массы имеются следующие инструменты. 1) Операции с государственными облигациями на рынке ценных бумаг. ЦБ постоянно находится в контакте с правительством, время от времени давая ему взаймы, поэтому он всегда располагает объёмным портфелем государственных облигаций. В частности, ЦБ РФ может пойти на куплю-продажу государственных облигаций и превратить такие операции в метод регулирования денежной массы. Предположим, что ЦБ хочет увеличить количество денег в обращении.

скачать реферат Финансовый менеджмент

Оценка кредитоспособности предприятия банком. Управление затратами на предприятии. Оценка стоимости предприятия. Отраслевые особенности финансового менеджмента (на примере отдельной отрасли). Особенности финансового менеджмента на предприятиях различных организационно-правовых форм (на примере отдельной организационно-правовой формы). Политика и механизмы управления финансами на предприятии. Управление собственным капиталом. Управление заемным капиталом. Система управления финансами на предприятии (в банке). Ценные бумаги, их классификация и анализ доходности на предприятиях (в банке). Стратегия и тактика формирования и оптимизация портфеля ценных бумаг. Анализ стоимости и структуры капитала. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости на примере Российских предприятий. Прибыль предприятия (банка): анализ факторов образования и распределения. Капитал и методы его увеличения на предприятии (в банке). Диагностика, анализ и прогнозирование возможного банкротства предприятия (банка). Анализ кредиторско-дебиторских долгов предприятия и их оптимизация. Разработка и оптимизация портфеля ценных бумаг предприятия, компании, банка Финансовый бюджет предприятия: содержание и технология его разработки.

скачать реферат Управление портфелем краткосрочных государственных ценных бумаг

Управление портфелем облигаций является актуальным в настоящее время для игроков на фондовом рынке. Объектом исследования являются государственные долговые ценные бумаги – государственные краткосрочные облигации и облигации федерального займа. Предметом исследования является методы оценки, формирования и управления портфелем долговых ценных бумаг. Целью данной работы является разработка предложений по управлению портфелем российских долговых ценных бумаг. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи: рассмотреть сущность и особенности долговых ценных бумаг; проанализировать современное состояние рынка российских государственных ценных бумаг; систематизировать методы формирования и оценки портфеля ценных бумаг; разработать методику формирования портфеля из российских государственных долговых ценных бумаг (ГКО и ОФЗ) В первой главе дипломной работы рассматривается сущность ценных бумаг, их характеристика, рассматриваются основные тенденции развития российского рынка ценных бумаг в 2007 году. Во второй главе рассмотрены методики оценки стоимости различных видов облигаций и оценки риска ценных бумаг. В третьей главе рассмотрены методы формирования портфелей ценных бумаг и проведено формирование портфеля российских долговых ценных бумаг.

телефон 978-63-62978 63 62

Сайт zadachi.org.ru это сборник рефератов предназначен для студентов учебных заведений и школьников.