телефон 978-63-62
978 63 62
zadachi.org.ru рефераты курсовые дипломы контрольные сочинения доклады
zadachi.org.ru
Сочинения Доклады Контрольные
Рефераты Курсовые Дипломы
путь к просветлению

РАСПРОДАЖАКниги -30% Видео, аудио и программное обеспечение -30% Товары для животных -30%

все разделыраздел:Математика

Кластерный анализ в портфельном инвестировании

найти похожие
найти еще

Забавная пачка "5000 дублей".
Юмор – настоящее богатство! Купюры в пачке выглядят совсем как настоящие, к тому же и банковской лентой перехвачены... Но вглядитесь
60 руб
Раздел: Прочее
Ночник-проектор "Звездное небо, планеты", черный.
Оригинальный светильник-ночник-проектор. Корпус поворачивается от руки. Источник света: 1) Лампочка (от карманных фанариков); 2) Три
350 руб
Раздел: Ночники
Фонарь садовый «Тюльпан».
Дачные фонари на солнечных батареях были сделаны с использованием технологии аккумулирования солнечной энергии. Уличные светильники для
106 руб
Раздел: Уличное освещение
Критическая величина разбиения предполагается равной квадратному корню из количества периодов , то есть средней величине евклидового расстояния: Преимущество данной методики заключается, во-первых, в том, что она позволяет с крайне высокой степенью точности группировать ценные бумаги со сходными тенденциями в изменении доходности на протяжении всего периода, определяющего базу прогноза, что дает основания рассчитывать на сохранение подобной тенденции и в дальнейшем. Вторым ее преимуществом является возможность полной автоматизации, что значительно облегчает работу, позволяя использовать современные вычислительные средства, а также обрабатывать однородную информацию, получаемую из электронных баз данных. Поэтому она может быть без особых затруднений внедрена не только в компьютерных системах отдельных фирм, занимающихся инвестированием, но также и на соответствующих ресурсах сети интернет. Пожалуй, наиболее острой проблемой, возникающей перед специалистами по факторному анализу, является подбор четких и ясных критериев, позволяющих отсеять малозначимые факторы, повышающие размерность модели без увеличения ее точности, и при этом правильно определить вес для остальных факторов. Доказательством важности этого вопроса, а также отсутствия однозначно оптимальных решений, является изобилие всевозможных критериев отбора значимых компонент. Достаточно назвать такие известные методы, как расчет варимакс-критерия, -критерий, отбор при помощи -критерия Стьюдента и т.п. Очевидно, что вводить в модель очередной фактор целесообразно только в том случае, если он в достаточной степени понижает уровень энтропии, а, следовательно, увеличивает значение R-квадрат. Каким образом численно выразить прирост данной величины в зависимости от количества вводимых факторов? Рассмотрим эту проблему в свете коэффициентов последовательной детерминации. Пусть имеются факторов X1.X , предположительно влияющих на доходность инвестиционного портфеля. При вводе в уравнение регрессии фактора Xi показатель R-квадрат принимает некоторое определенное значение. Выберем фактор, при котором оно будет наибольшим: где P12 - коэффициент последовательной детерминации для данного фактора, ryx1 - парный коэффициент корреляции между доходностью и этим фактором. Теперь вводится в полученное уравнение регрессии второй фактор таким образом, чтобы значение R-квадрат снова оказалось максимально возможным, и затем рассчитываем второй коэффициент последовательной детерминации: Аналогичным образом рассчитываем следующие коэффициенты: Базовый отбор факторов продолжается до тех пор, пока величина получаемых коэффициентов последовательной детерминации не станет меньше некоторого критического значения. Учитывая, что в механизм расчета скорректированной величины R-квадрат входит поправка на возрастание энтропии при вводе новых факторов, ее прирост на каждой итерации алгоритма должен быть положительным и, следовательно, критическое значение p должно быть больше нуля. Данный метод позволяет отобрать из всех имеющихся факторов именно те, которые оказывают наибольшее влияние на доходность рассматриваемых ценных бумаг.

При сведении исходного массива данных к более компактному виду могут возникать определенные искажения, а также могут теряться индивидуальные черты отдельных объектов за счет замены их характеристиками обобщенных значений параметров кластера. При проведении классификации объектов игнорируется очень часто возможность отсутствия в рассматриваемой совокупности каких-либо значений кластеров. Первоначально неизвестно число кластеров, на которое необходимо разбить исходную совокупность элементов, и визуальные наблюдения в многомерном случае просто не приводят к успеху. Описанная методика позволяет оптимально решить сразу две важнейшие проблемы: разбиение множества ценных бумаг на отдельные однородные группы, а также выявление факторов воздействия внешней среды, влияющих на данные группы с последующим нахождением факторных весов. Это позволяет избежать искусственной дискретности, возникающей при жестком выборе факторов внешней среды и сортировке компаний исключительно по отраслям (например, с использованием сектор-факторов). Технология портфельной оптимизации позволяет формировать инвестиционный портфель на основе выбранного инвестором степени риска и прогнозов изменения макроэкономических факторов, выполненных экспертами инвестиционной компании или государственными органами регулирования экономики. Не меньший практический интерес представляет сравнение имеющегося инвестиционного портфеля с эталонным портфелем в разрезе выбранных факторов, что позволяет выявить и оценить преимущества и недостатки исследуемого набора ценных бумаг, имея при этом количественные критерии. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. А. Витин, "Мобилизация финансовых ресурсов для инвестиций", Вопросы Экономики, № 7. 1994. 2. Бажилина Э. Инвестициям - новые цели // Экономика и жизнь. - 1998. - № 13. 3. В. Фельзенбаум, "Иностранные инвестиции в России", Вопросы Экономики, № 8. – 1994. 4. В. Филатов, "Проблемы инвестиционной политики в индустриальной экономике переходного типа", Вопросы Экономики, № 7. - 1994. 5. Вардуль Н. Предварительный диагноз — асфиксия // Коммерсантъ. 24 октября 1995. 6. Витин А. Мобилизация финансовых ресурсов для инвестиций // Вопросы экономики. 1994. № 7. 7. Воскресенский Г. Российский рынок глазами иностранцев // Инвестиции в России. - 1998. - № 2. 8. Е. Кондратенко. “Инвестиционные ресурсы - проблемы аккумуляции” М., Ж. “Экономист”, № 7. 1997. 9. Еще один способ привлечения иностранных инвестиций // Коммерсантъ. 24 октября 1995. 10. Зубакин В. Инвестиции в приватизированные предприятия // Вопросы экономики. 1994. № 7. 11. Касаткин Г. Инвестиционный климат в России: лучше не стало // Рынок ценных бумаг. 1995. № 12. 12. Кошкин В. К эффективной приватизационно-инвестиционной модели // Российский экономический журнал. 1995. № 1. 13. Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. М. 1994. Гл. 9. 14. Лавровский Б., Рыбакова Т. О пределах спада в российской экономике (хроника инвестиционного процесса) // Вопросы экономики. 1994. № 7. 15. Мартынов А. “Активизация инвестиционной политики” М., Ж. “Экономист”, № 9, 1997. 16. Миловидов В. Иностранные инвестиционные фонды в России: первые итоги деятельности // Рынок ценных бумаг. 1995. № 13. 17. Милюков А. Сначала туда, где есть деньги, идут товары.

Это происходит при решении задачи сегментирования рынка, построении типологии стран по достаточно большому числу показателей, прогнозирования конъюнктуры рынка отдельных товаров, изучении и прогнозировании экономической депрессии и многих других проблем. Первое применение кластерный анализ нашел в социологии. Название кластерный анализ происходит от английского слова clus er – гроздь, скопление. Впервые в 1939 был определен предмет кластерного анализа и сделано его описание исследователем Трионом. Главное назначение кластерного анализа – разбиение множества исследуемых объектов и признаков на однородные в соответствующем понимании группы или кластеры. Это означает, что решается задача классификации данных и выявления соответствующей структуры в ней. Методы кластерного анализа можно применять в самых различных случаях, даже в тех случаях, когда речь идет о простой группировке, в которой все сводится к образованию групп по количественному сходству. Большое достоинство кластерного анализа в том, что он позволяет производить разбиение объектов не по одному параметру, а по целому набору признаков. Кроме того, кластерный анализ в отличие от большинства математико-статистических методов не накладывает никаких ограничений на вид рассматриваемых объектов, и позволяет рассматривать множество исходных данных практически произвольной природы. Это имеет большое значение, например, для прогнозирования конъюнктуры, когда показатели имеют разнообразный вид, затрудняющий применение традиционных эконометрических подходов. Кластерный анализ позволяет рассматривать достаточно большой объем информации и резко сокращать, сжимать большие массивы социально- экономической информации, делать их компактными и наглядными. Важное значение кластерный анализ имеет применительно к совокупностям временных рядов, характеризующих экономическое развитие (например, общехозяйственной и товарной конъюнктуры). Здесь можно выделять периоды, когда значения соответствующих показателей были достаточно близкими, а также определять группы временных рядов, динамика которых наиболее схожа. Кластерный анализ можно использовать циклически. В этом случае исследование производится до тех пор, пока не будут достигнуты необходимые результаты. При этом каждый цикл здесь может давать информацию, которая способна сильно изменить направленность и подходы дальнейшего применения кластерного анализа. Этот процесс можно представить системой с обратной связью. В задачах социально-экономического прогнозирования весьма перспективно сочетание кластерного анализа с другими количественными методами (например, с регрессионным анализом). Вывод: как и любой другой метод, кластерный анализ имеет определенные недостатки и ограничения: В частности, состав и количество кластеров зависит от выбираемых критериев разбиения. При сведении исходного массива данных к более компактному виду могут возникать определенные искажения, а также могут теряться индивидуальные черты отдельных объектов за счет замены их характеристиками обобщенных значений параметров кластера. При проведении классификации объектов игнорируется очень часто возможность отсутствия в рассматриваемой совокупности каких-либо значений кластеров.

Молочный гриб необходим в каждом доме как источник здоровья и красоты
Молочный гриб необходим в каждом доме как источник здоровья и красоты + книга в подарок

 Журнал «Компьютерра» 2006 № 25-26 (645-646) 11 июля 2006 года

Для самок и самцов строятся независимые кладограммы (древовидные графы, отражающие уровень сходства внутри иерархически соподчиненных групп). Кладограмма самцов имеет достаточно обычный вид, а вот самок выглядит странно (рис. 2). Эти кладограммы вставлены в разосланный по городам и весям автореферат докторской и демонстрируются на защите. Диссертант говорит, что изменчивость самок и самцов подчиняется разным закономерностям, и обращает внимание на то, что самки формируют две группы, внутри которых они не отличаются друг от друга. На основании этого ему удается сделать некоторые выводы и предположения. Ни один из специалистов, присутствующих на защите или приславших отзывы на автореферат, не задает элементарный вопрос: почему же тогда их относят к разным видам и даже разным группам видов, раз по всем изученным признакам они идентичны? Ларчик открывается просто. Дело в том, что при проведении кластерного анализа в программе Statistica необходимо решить, что же делать с пустыми ячейками в таблице объекты/признаки

скачать реферат Кластерный анализ в портфельном инвестировании

Кластерный анализ Государственный университет Высшая Школа Экономики Реферат по курсу «Управление инвестиционным портфелем» на тему: Кластерный анализ в портфельном инвестировании Выполнила Величко Оксана группа 612 Москва 2003СодержаниеВведение 3 1. Понятие кластерного анализа 4 2. Кластерный анализ в портфельном инвестировании 5 3. Алгоритм оптимизации портфеля с применением кластерного анализа 10 4. Кластеризация «голубых фишек» российского фондового рынка 14 Заключение 17 Список литературы 18 Введение Огромное множество инвестиционных инструментов, предоставляемых современным финансовым рынком, заставляет корпоративных инвесторов с каждым днем анализировать все большее количество финансовой информации. Подчас успех инвестирования зависит от объема анализируемых финансовых данных, времени, затраченного на анализ, и вида, в котором представлены результаты. Больше, быстрее, удобнее - вот основные требования, предъявляемые постоянно меняющимся финансовым рынком к методам анализа финансовых данных. При составлении больших диверсифицированных портфелей необходимо анализировать сотни финансовых инструментов по десяткам показателей за несколько прошлых лет.

Портфель "Megapolis", синий.
Легкая папка-портфолио изготовлена из жесткого пластика, рассчитана на длительный срок службы. Папка служит для перевозки документов и
512 руб
Раздел: Папки-портфели, папки с наполнением
Ночник с датчиком движения "Ночной снайпер".
Маленький ночник с датчиком движения "Ночной снайпер" надежно крепится на крышку унитаза и срабатывает только при вашем
648 руб
Раздел: Ночники
Рюкзак школьный "Ever After High. Dragon Game".
Рюкзак школьный - легкий и яркий рюкзак для ученицы начальной школы. Прочная каркасная конструкция хорошо сохраняет форму, устойчиво стоит
2451 руб
Раздел: Без наполнения
 Мужчина в меняющемся мире

В результате кластерного анализа, в зависимости от степени общего сексуального благополучия, все 29 стран распределились на три группы: 1.PСтраны с высоким уровнем сексуальной удовлетворенности западноевропейские и связанные с Европой западные страны. Их общая черта установка на гендерное равенство (Австралия, Австрия, Бельгия, Канада, Франция, Мексика, Новая Зеландия, Южная Африка, Испания, Швеция, Германия, Великобритания). 2.PСтраны со средним уровнем сексуальной удовлетворенности исламские страны и некоторые азиатские и европейские страны, для которых характерны «андроцентрические сексуальные режимы» (Алжир, Бразилия, Египет, Израиль, Италия, Корея, Малайзия, Марокко, Филиппины, Сингапур, Турция). 3.PСтраны с низким уровнем сексуальной удовлетворенности (Китай, Индонезия, Япония, Тайвань, Таиланд). К сожалению, исследование было теоретически недостаточно продумано, а доля заполненных анкет оказалась слишком низкой. То, что по всем четырем аспектам субъективного сексуального благополучия во всех трех группах стран мужчины опережают женщин и что самый высокий уровень сексуального благополучия (две трети мужчин и женщин выразили удовлетворенность своими отношениями и 80P% удовлетворены своим сексуальным здоровьем) достигнут в странах западной культуры с установкой на гендерное равенства, кажется правдоподобным

скачать реферат Этапы формирования инвестиционного портфеля

Несмотря на эти различия, фундаментальную основу современной теории портфеля (Moder Por folio heory — MP ) составляют подходы, методы и модели, разработанные в результате исследования инвестиционных процессов на рынке капитала. В целях упрощения принципы и методы формирования инвестиционного портфеля будут рассмотрены на примере только одного класса рисковых активов — обыкновенных акций публичных корпораций. Вместе с тем излагаемые подходы могут быть распространены и на другие виды реальных и финансовых активов. В общем случае процесс формирования и управления инвестиционным портфелем предполагает реализацию следующих этапов: Постановка целей и выбор адекватного типа портфеля. Анализ объектов инвестирования. Формирование инвестиционного портфеля. Выбор и реализация стратегии управления портфелем. Оценка эффективности принятых решений. Первый этап включает определение целей инвестирования, способных обеспечить их достижение портфелей и необходимого объема вкладываемых средств. Следует отметить, что, являясь отражением многообразия и сложности современных экономических отношений, цели портфельного инвестирования могут быть самыми различными: получение доходов; поддержка ликвидности; балансировка активов и обязательств; выполнение будущих обязательств; перераспределение собственности; участие в управлении деятельностью того или иного субъекта; сбережение накопленных средств и др.

 Российское общество: потребление, коммуникация и принятие решений, 1967-2004 годы

Здесь уже другие люди, а на своих местах (и это места, на которых тоже происходят изменения, но не выходящие за пределы метрики стандартного отклонения) остается лишь малая часть тех же самых людей. Мало того, что заполняемость структуры оказывается одинаковой, а все люди, которые скучать не любят, поменялись местами за пять лет! Сконструировав матрицу четырехмерной проекции, мы задали иную призму рассмотрения корреляции составляющих ее структур. Теперь, взглянув на коэффициенты табл. 2.16В (нижняя часть корреляционной матрицы), мы увидим, что здесь еще больше проявляется поляризация противоположных скоростей волн «детности», досуга, труда, общения, информационной деятельности, ценностей и планов. Только падающая и поднимающиеся волны скоростей изменения благосостояния дают отсутствие как положительной, так и отрицательной корреляции на 60-ранговой таблице. Все остальное поляризовано ярче, чем на возрастной шкале. Но и это не все. За почти 40 лет эмпирических исследований я не помню случая, чтобы на показателях, сформированных с помощью кластерного анализа на совершенно независимых переменных, при рассмотрении их весов на шкале в 60 пунктов была получена ранговая корреляция коэффициентами Пирсона в +1,00 с данными фактологического плана

скачать реферат Мониторинг и управление портфелем ценных бумаг

Содержание ВВЕДЕНИЕ. 1. Методика формирования и управления портфелем ценных бумаг 1.1.Основные принципы формирования портфеля инвестиций. 1.2.Стратегия инвестирования 1.3.Модели портфельного инвестирования 1.4.Риск портфеля ценных бумаг при формировании 2.Управление портфелем ценных бумаг 2.1.Мониторинг портфеля 2.2.Стратегия управления портфелем ценных бумаг 2.3.Взаимосвязь риска, дохода и доходности. 2.4.Выбор оптимальных стратегий инвестора на основании анализа доходности ценных бумаг 3.Оптимизация портфеля ценных бумаг и его эффективность Заключение Список используемых источников Приложения . ВВЕДЕНИЕ Занимаясь инвестициями, необходимо выработать определенную политику, тактику и стратегию своих действий, а также определить основные цели инвестирования (стратегический или портфельный его характер), состав инвестиционного портфеля, приемлемое число ценных бумаг, вероятные и неизбежные риски, качество бумаг, диверсификацию портфеля и т. д. Данная курсовая работа посвящена актуальной для нашей экономики проблеме - проблеме формирования и управления портфелем ценных бумаг.

скачать реферат Доверительное управление портфелем ценных бумаг клиентов

О ПИФах//Типы ПИФов//Портал российских пайщиков Пифовик – 37. Паевые инвестиционные фонды//Доход пайщика// Биржевое дело. Рынок ценных бумаг – 38. Персональные инвестиции/Обзоры работы фондов/Архив обзоров//Годовые обзоры 2006-2009 г.г.//Тройка Диалог – 39. ПИФы//Количество ПИФов в России растет, несмотря на кризис//Финансовый центр – 40. Полезная информация//Структура деятельности Управляющей компании//Управляющая компания Атлас Капитал – 41. Проблемы портфельного инвестирования//Портфельное инвестирование – 42. Рейтинги//Управляющие компании//РосБизнесКонсалтинг – 43. Управленцу/Статьи//Индивидуальное доверительное управление. Управляющие компании//Информационное агентство – 44. Управляющие компании//Крупнейшие управляющие компании ПИФами по итогам 9 месяцев 2009 года//РБК.Рейтинг – 45. Экономика/Финансовый менеджмент//Операции с ценными бумагами. Управление портфелем ценных бумаг//Электронная библиотека Библиотекарь.Ру – 46. Экономические статьи/Финансы и инвестиции//Анализ деятельности инвестиционных фондов в условиях кризиса//Мировая экономика –

скачать реферат Формирование фондового портфеля ОАО "Энергия"

Федеральное агентство по образованию РФ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Ижевский Государственный Технический Университет» Факультет « Менеджмент и маркетинг» Кафедра «Финансы и кредит» Курсовая работа по дисциплине: «Теория портфельного инвестирования» на тему: «Формирование фондового портфеля ОАО «Энергия» Ижевск 2006 СОДЕРЖАНИЕВВЕДЕНИЕ ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ 1.1. Понятие инвестиционного портфеля 1.2. Типы портфелей 1.3. Принципы портфельного инвестирования 1.4. Модели формирования портфеля ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ СТРАТЕГИИ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 2.1. Экономическая сущность и особенности формирования инвестиционной стратегии 2.2. Принципы разработки инвестиционной стратегии 2.3. Особенности формирования стратегии финансовых инвестиций предприятием 2.4. Этапы разработки стратегии 2.5. Анализ различных видов стратегий, применяемых на практике ГЛАВА 3. ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ОАО «ЭНЕРГИЯ» 3.1. Особенности деятельности ОАО «Энергия» 3.2. Разработка стратегии формирования фондового портфеля 3.3. Этапы формирования фондового портфеля 3.3.1. Анализ макроэкономических факторов 3.3.2. Анализ инвестиционной привлекательности отраслей 3.3.3. Анализ российских эмитентов 3.4. Оценка эффективности стратегии 3.5. Мониторинг портфеля ЗАКЛЮЧЕНИЕ ЛИТЕРАТУРА ПРИЛОЖЕНИЯ ВВЕДЕНИЕ Экономическая деятельность отдельных хозяйствующих субъектов, физических лиц и страны в целом в значительной мере характеризуется объемом и формами осуществляемых инвестиций.

скачать реферат Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем

Содержание1.Введение 12.Основы формирования портфеля ценных бумаг 2.1. Понятие и структура рынка ценных бумаг 3 2.2. Виды ценных бумаг и оценка их доходности 4 2.2.1. Акции 4 2.2.2. Облигации 6 2.2.3. Высоколиквидные банковские ценные бумаги 83.Инвестирование в портфель ценных бумаг 3.1. Типы инвестиционных портфелей и цели 10 портфельного инвестирования 3.2. Проблема выбора инвестиционного портфеля 133.3. Определение уровня доходности портфеля 153.4. Финансовый анализ характеристик ценных бумаг 16 3.5. Управление и оценка портфеля ценных бумаг 20 3.6. Активное и пассивное управление портфелем 23 ценных бумаг4.Заключение 265.Список использованной литературы 27 1. Введение Переход к рыночной экономике сопровождается появлением принципиально новых видов деятельности предприятия. К их числу относится задача эффективного вложения денежных средств – инвестирования. В условиях централизованно планируемой экономики на уровне обычного предприятия такой задачи практически не существовало. Однако с введением новых форм собственности стало возможным изъятие прибыли в бюджет волевым методом, благодаря чему у предприятий появились свободные денежные средства.

Пакеты фасовочные "Paclan", 26x35 см, 1000 штук.
Производятся из пищевого полиэтилена и безвредны для человека. Сохраняют свежесть продуктов. Пакеты выпускаются разного размера, что
305 руб
Раздел: Пакеты для продуктов
Декоративная наклейка-ростомер "Ракета", арт. EZG-1001.
Размер: 40x75 см.
366 руб
Раздел: Ростомеры
Набор для составления букета из мягких игрушек "LOVE", 3 зайки.
Яркий и нестандартный подарок - букет из мягких игрушек вызовет восторг у всех, независимо от возраста и положения. К тому же, этот букет
496 руб
Раздел: Дизайнерские игрушки
скачать реферат Оценка количественных показателей активов при портфельном инвестировании

Отсюда диверсифицируемый риск (собственный) является специфическим для ценных бумаг отдельной компании и может быть устранен посредством диверсификации. Эффективная диверсификация портфеля означает включение таких активов, доходности которых имеют самые низкие корреляции с активами, уже находящимися в портфеле. Коэффициент корреляции является простым и в то же время достаточно надежным индикатором наличия зависимости между отдельными явлениями. Корреляционный анализ нашел широкое применение в исследованиях по экономике, социологии и другим дисциплинам. Для расчета коэффициента корреляции достаточно собрать количественную статистику, характеризующую динамику двух показателей, один из которых является базовым, а другой – зависимым от первого . Имея два ряда данных, состоящих, желательно, из не менее 15 – 20 членов, можно рассчитать коэффициент корреляции по формуле: r=( Sxy-SySx)/ y – значение из второго ряда. Заключение. Несмотря на существующие трудности в определении характера взаимосвязи между факторами, влияющими на динамику количественных показателей ценных бумаг (в частности, акций), на риск и доходность при портфельном инвестировании, использование методов корреляционного, регрессионного и факторного анализов способствует лучшему объяснению взаимосвязей ценных бумаг, факторов, влияющих на процесс формирования количественных показателей ценных бумаг.

скачать реферат Формирование портфеля ценных бумаг в зависимости от типа инвестора

УРАЛЬСКИЙ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ АКАДЕМИЯ ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ Кафедра финансов и кредита КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по курсу: «Рынок ценных бумаг» на тему: «Формирование портфеля ценных бумаг в зависимости от типа инвестора» Выполнила студентка II курса Группы БСВ- 202, вечернего отделения Специальности: Бухгалтерский учет, анализ и аудит Ф.И.О.: Ширяева Галина Павловна Руководитель: Суворова Елена Николаевна Челябинск 2008 План Введение 1 Основы портфельного инвестирования 1.1 Понятие портфеля ценных бумаг и основные принципы его формирования 1.2 Управление портфелем ценных бумаг 1.3 Модели оптимального портфеля ценных бумаг и возможности их практического применения 2. Российский рынок ценных бумаг 2.1 Недостатки российского фондового рынка 2.2 Типы инвесторов, работающих на российском фондовом рынке 2.3 Индекс российских инновационных компаний – новый инструмент портфельных инвесторов Заключение Список литературы Введение Актуальность темы. Работающие на рынке ценных бумаг инвесторы вкладывают собственные денежные средства в ценные бумаги. Самое оптимальное инвестирование при создании портфелей ценных бумаг, так как совокупности ценных бумаг можно придать такие инвестиционные характеристики, которые будут недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги.

скачать реферат Кластерный анализ в задачах социально-экономического прогнозирования

В задачах социально-экономического прогнозирования весьма перспективно сочетание кластерного анализа с другими количественными методами (например, с регрессионным анализом). Как и любой другой метод, кластерный анализ имеет определенные недостатки и ограничения: В частности, состав и количество кластеров зависит от выбираемых критериев разбиения. При сведении исходного массива данных к более компактному виду могут возникать определенные искажения, а также могут теряться индивидуальные черты отдельных объектов за счет замены их характеристиками обобщенных значений параметров кластера. При проведении классификации объектов игнорируется очень часто возможность отсутствия в рассматриваемой совокупности каких-либо значений кластеров. В кластерном анализе считается, что: а) выбранные характеристики допускают в принципе желательное разбиение на кластеры; б) единицы измерения (масштаб) выбраны правильно. Выбор масштаба играет большую роль. Как правило, данные нормализуют вычитанием среднего и делением на стандартное отклоненение, так что дисперсия оказывается равной единице. 2. Задача кластерного анализа.

скачать реферат Некоторые подходы к задачам распознавания и их приложениям

Применение алгоритмов распознавания для решений задач сегментации. Одним из интересных приложений теорий распознавания является возможности использовать некоторые модели этой теорий для решения задач в разных областях математики. В частности для решения трудных комбинаторных задач и таких как задача сегментации программ. Под задачей сегментации обычно принято понимать задачу разбиения последовательной программы на взаимозависимые по управлению и информационной части (блоки, сегменты и. т. д. ) в соответствии с той или иной целью. Для решения задач сегментации существует ряд методов. Которые разделяются условно на несколько подходов. Которые позволяют в основном получить лишь приближенные решения при неизвестной погрешности определяемых решений. Один из таких подходов является кластерный подход. Кластерный подход основывается на представлении задачи сегментации как задачи кластерного анализа. Сама программа в этом случае является точкой -мерного пространства.   Для решения задачи сегментации программ кластерный подход опирается на классическую графовую постановку задачи сегментации и обладающей некоторыми специфическими особенностями.  Формулировка задачи состоит в следующем: Требуется разрезать вершины полного, взвешенного графа на части таким образом, чтобы суммарный вес вершин, попавших в каждое подмножество не превосходил заданного значения, а суммарный вес внешних по отношению к разбиению ребер был бы минимален.

скачать реферат Мониторинг загрязнения водной среды реки Херота с помощью методов биоиндикации

Данные в базе представляют собой упорядоченный массив результатов инструментальных измерений, сопряженный по времени и месту отбора проб и содержащий следующие показатели: . ширина, глубина и скорость течения реки в точке замера; . тип грунтовых отложений, прозрачность и содержание хлорофилла в воде; . температура воды, насыщенность кислородом, pH, БПК и ХПК как в придонном, так и в поверхностном слое; . концентрации биогенных и техногенных химических соединений (различные формы азота и фосфора, фенолы, нефтепродукты и т.д.); . показатели биологической и химической окисляемости органических веществ(2). Численность и биомасса бентоса вводилась в базу с использованием справочника, построенного по иерархическому принципу (класс, отряд, группа, вид) и содержащего дополнительные кинетические константы и другие характеристики жизнедеятельности организмов. Обработка данных, находящиxся в базе, осуществлялась в несколько этапов: . первичная обработка, включающая расчет индексов доминирования видов, значений характеристик энергетического баланса (траты на обмен, продукция, рацион, ассимиляция органического вещества и др.), а также обобщенных показателей продукции, ассимиляции и биоразнообразия для донных биоценозов; . многофакторный дисперсионный анализ, имеющий целью оценить статистическую значимость влияния таких факторов, как сезонный и многолетний тренд, ландшафтно-географические особенности, распределение показателей по поперечному профилю реки, в зависимости от типа грунта и т.д.; . кластерный анализ, позволяющий проводить сравнение степени сходства между группами наблюдений и осуществлять территориальное районирование объектов (станций наблюдения и рек в целом); . многофакторный регрессионный анализ, осуществляющий структурную идентификацию связи между факторами среды и популяционными показателями зообентоса.

Именная кружка с надписью "Любимая бабушка".
Предлагаем вашему вниманию готовое решения для подарка по любому поводу – именная кружка. Кружка изготовлена из керамики, в нежной
434 руб
Раздел: Кружки
Ящик с крышкой Darel Box на колесах, 61x40x31 см.
Универсальные и герметичные боксы идеально подходят для хранения меха, одежды и домашнего текстиля. Герметичность конструкции обеспечивает
652 руб
Раздел: Более 10 литров
Обложки для переплета, тиснение под кожу, А4, картон 230г/м2, черные, 100 шт..
Обложки для переплета из плотного картона. Актуальны для создания деловых брошюр. Имеют поверхность с текстурой, имитирующей натуральную
402 руб
Раздел: Прочее
скачать реферат Маркетинговые мероприятия по увеличению объемов продаж ОАО «Мясокомбинат ХХХ»

Метод группировок состоит в последовательной разбивке совокупности объектов на группы по наиболее значимым признакам. Какой-либо признак выделяется в качестве системообразующего критерия (владелец товара, потребитель, намеревающийся приобрести товар), затем формируются подгруппы, в которых значимость этого критерия значительно выше, чем по всей совокупности потенциальных потребителей данного товара. Путем последовательных разбивок на две части выборка делится на ряд подгрупп. На рисунке 0.0 представлена схема последовательных разбивок по методу AID (автоматического детектора взаимодействия), который получил широкое распространение в процедурах сегментации. Подобные методы перебора вариантов достаточно часто используются при сегментации рынка. Например, в исследовании Карпова подобный подход предложен как приоритетный метод выбора целевого рынка. Для целей сегментации также используются методы многомерной классификации, когда разделение происходит по комплексу анализируемых признаков одновременно. Наиболее эффективными из них являются методы автоматической классификации, или иначе кластерного анализа. Рис. 0.0. Схема классификации В этом случае, схемы классификации базируются на следующих предположениях.

скачать реферат Иностранные инвестиции

При разработке закона был учтен опыт других государств и таких международных организаций как Латиноамериканская ассоциация свободной торговли (ЛАСТ) и Организация Андского договора. В 1-ой главе Закона "Сфера применения" дается подробное определение иностранных инвестиций, перечисляются все формы прямого и портфельного инвестирования, которые допускаются с разрешения правительства в определяемых им же отраслях экономики страны. Во 2-й главе "Классификация" дается определение предприятий с участием иностранного капитала, смешанных предприятий с участием национального и иностранного капитала, определения национального и иностранного инвесторов, их национальности. В категорию "предприятия с иностранным капиталом" включаются предприятия, в которых доля аргентинского капитала составляет менее 51% общей суммы капитала. "Предприятия с участием национального и иностранного капитала" определяются как предприятия с долей национального капитала (государственного или частного) составляет от 51% до 80%. В этой категории национальному капиталу принадлежит право решающего голоса по управлению предприятием. "Предприятия с национальным капиталом" - те, в которых национальные инвесторы имеют более 80% капитала предприятия и безусловное право принятия решений по всем вопросам деятельности предприятия. "Иностранный инвестор" - любое физическое или юридическое лицо неаргентинской национальности, являющееся владельцем капитала, подлежащего инвестированию или уже инвестированного в предприятие какой-либо из упомянутых категорий. "Национальный инвестор" - любое аргентинское юридическое или физическое лицо, возникшее в соответствии с аргентинским законодательством и владеющее капиталом предприятия того или иного рода.

скачать реферат Источники анализа системы экономической информации. Задачи анализа себестоимости продукции

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию (R), зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид: Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок. Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции: Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид: . Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия: . Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (УДi), себестоимости (Зед), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

скачать реферат Портфель ценных бумаг

Портфель ценных бумаг МГУУПМ Москва 2005 г. Введение.   Занимаясь инвестициями, необходимо выработать определенную политику своих действий и определить основные цели инвестирования (стратегический или портфельный его характер), состав инвестиционного портфеля, приемлемые виды ценных бумаг; качество бумаги, диверсификацию портфеля и т. д. Состояние рынка и возможности инвестора определяют выбор его инвестиционной стратегии. Именно поэтому портфельное инвестирование пока ещё не стало преобладающим на отечественном рынке. Однако наметились определенные подходы, реализуемые, в частности, в учете всех приобретенных в результате инвестиционных операций ценных бумаг.   Дипломная работа посвящена актуальной для развивающейся экономики проблеме формирования и управления портфелем ценных бумаг. Цель работы- выявить наиболее закономерные процессы управления и формирования портфеля ценных бумаг. Для полного освящения выбранной темы были поставлены следующие задачи: Выявить основные теоретические предпосылки формирования портфеля ценных бумаг; Раскрыть методику формирования и управления портфеля ценных бумаг; Сконструировать портфель ценных бумаг и рассчитать его доходность; Проанализировать основные тенденции фондового рынка с точки зрения портфельного инвестора.

телефон 978-63-62978 63 62

Сайт zadachi.org.ru это сборник рефератов предназначен для студентов учебных заведений и школьников.